興業投資：美元輕微回升 澳元未戰先怯

2016年8月2日

歐元/美元

8月首日開局，外匯市場表現平淡。歐元/美元震蕩交投于三周高位，略收于1.12關口下方。周一歐元區公布的一系列7月制造業PMI指數終值表現良好，其中歐元區PMI自51.9微升至52，升幅雖有限，但仍凸顯出該地區制造業實現穩定擴張。相比之下，美國7月ISM制造業指數表現較為遜色，自53.2回落至52.6，同時發布的6月營建支出也錄得下滑，表明美國第二季度經濟增長預估可能被下修，市場對美聯儲升息前景的質疑進一步提升。不過，擅長打太極的美聯儲并不會被市場預期牽著鼻子走低，還需要觀察更多經濟數據的表現。今晚美國6月個人收入和支出物價指數值得重點關注，另外像歐元區6月PPI、美聯儲官員卡普蘭講話等也需適當跟進，將在周五非農前為市場預熱。

歐元/美元短期向好，不過仍需要突破1.12才能繼續上揚。隔夜匯價在1.1150獲得短期買興，目前構成短期支持。4小時圖看漲，20SMA大漲，此前突破100和200SMA，技術指標修正超買，轉為持平于中線上方。短期阻力位于1.1230/40 ，如破，將升至日圖自1.1615以來的下行趨勢線1.1280。

支撐位：1.1150/1.1120/1.1080

阻力位：1.1200/1.1235/1.1280

英鎊/美元

周一英鎊/美元沖高回落，至1.32下方，因英國7月制造業采購經理人指數從52.4驟跌至48.2，創2013年2月以來的最低水平，為6月退歐公投后經濟受到沖擊的最新跡象，增強后市英央行寬松預期。市場目前認為，在本周四的利率決議上，英央行將減息25個基點至0.25%，甚至更大幅度地延長資產購買計劃，屆時英鎊的反應將是巨大的。今日關注英國7月建筑業PMI指數和美元表現。

技術上，隔夜匯價掙扎突破1.32后再度失守，收錄較長上影線小K線，表明下行壓力增加。1小時圖匯價受阻于看跌的20SMA，技術指標小幅走低，位于看跌區域，也支持下行。4小時圖延續7月初來的收緊區間，技術指標仍呈中性，匯價仍徘徊于小幅看漲的20SMA附近，但指標走低，位于中性區域。

支撐位：1.3160/1.3120/1.3070

阻力位：1.3230/1.3270/1.3320

美元/日元

周一亞市開盤，美元/日元溫和反彈，并觸及日高102.68，之后收美元輕微反彈打壓回落至102.30一線極窄幅整理。在上周宣布推出大型刺激方案后，日本首相安倍將于今日(8月2日)公布28萬億刺激計劃的詳細內容，料在本周某個時刻將提振日本經濟。但似乎這一消息不足以反轉日元勢頭。雖然日本要等到本月15日才會公布國民收入核算報告，但日央行還是會在此之前試試擴大ETF購買計劃。盡管收效甚微，但日央行力阻日元升值的雄心不改，投資者需警惕近期日元升勢是否會持續。

技術上，日圖匯價維持102關口上方極窄幅波動，對上周五大跌進行整理，近期上升趨勢的61.8%回檔位102.85形成較強阻力，短期均線維持向下發散，短線匯價仍傾向于下行。小時圖顯示匯價維持在向下的100SMA(目前處在104.10附近)下方，技術指標自超賣指標反彈，但持平于中線下方，轉而朝南，表明匯價賣盤并不連續。4小時圖顯示技術指標同樣恢復下行，接近超賣水平，匯價處在100和200SMA下方，若匯價跌破 102.00，則匯價有望延續下行。

支撐位：102.00/101.60/101.20

阻力位：102.85/103.15/103.50

澳元/美元

在澳儲行可能在周二利率決議中降息這一預期的打壓下，周一澳元/美元自兩周高位回落，回吐了上周五的大部分漲幅。周二亞市早盤，澳大利亞公布的6月貿易帳赤字自22.18億澳元急劇擴大至31.95億澳元，同時出爐的6月營建許可也大幅不及預期，助漲澳儲行今日降息的呼聲。目前市場在等待午盤12:30的利率決議，雖然市場預期一致倒向降息，但需指出，澳儲行有時就像“不按預期出牌的”日央行，給市場制造意外。一旦該行按兵不動，可能刺激澳元急劇上揚，投資者需萬分謹慎。

技術上，日圖在0.76上方遇阻快速回落，但在10日均線尋得支撐，上周以來的震蕩上行走勢整體未被改變，不過不破0.76難以擴大升勢。4小時圖自隔夜高點快速回落，隨機震蕩指標維持超賣，短線下行動能猶存。小時圖在100SMA尋得支持跌勢暫放緩，但上方仍面臨重重均線阻力，超短線反彈動能有限。