興業投資：非美樂享美元沉淪 Fed紀要能否救場?

2016年8月17日

歐元/美元

由于美聯儲年內加息前景黯淡，周二美元指數進一步擴大跌勢至英國退歐公投以來新低，至95下方。美元兌主要貨幣均收跌，其中歐元/美元強勢升至1.1280附近，盤中最高上探至1.1321的近兩個月高位。周二歐洲數據，如7月貿易帳等普遍向好，表明歐元區經濟依然溫和復蘇。而美國經濟數據延續疲態，其中7月CPI月率持平，年率則受油價下跌拖累超預期回落至0.8%，這令疲軟通脹依然成為加息的障礙，同時公布的美國7月營建許可也不佳，重壓美指一度下探94.38日低，但新屋開工和工業生產表現良好，限制了美元跌勢。美聯儲“三把手”紐約聯儲主席杜德利在數據公布后表示，聯邦基金期貨利率市場正在低估加息的可能性，9月加息是有可能的;之后，紐市午盤，亞特蘭大聯儲主席洛克哈特也發言挺加息，稱至少美聯儲有理由在2016年加息一次，也可能兩次，不排除9月行動的可能性。雖然美聯儲一天之內兩位高官發表鷹派言論，但卻無法完全消疲弱數據對美元的負面打壓。今日重點關注美聯儲7月會議紀要，在目前市場信心已經受挫的情況下，如果紀要釋放樂觀言論，有望提振美聯儲加息預期回升，否則市場信心將繼續沉淪，施壓美元。

歐元/美元在美國通脹數據后迅速沖高至1.1322，但隨后很快回撤至1.1300小幅，但尾盤守住漲幅，交易于1.128附近，短期看漲，因匯價位于美國數據公布前的水平。4小時圖RSI反彈，位于超買水平，此前有限下修，匯價也遠高于上升的20SMA上方。只要守住1.1235上方，風險仍偏上行，有望升至重要的長期阻力1.1460。

支撐位：1.1235/1.1190/1.1150

阻力位：1.1325/1.1360/1.1400

英鎊/美元

英鎊/美元周二大幅反彈100余點，收復周內跌勢，至1.30關口上方，因美元廣泛下跌和英國利好數據，令英鎊得以喘息。歐洲時段公布的英國7月CPI年率錄得0.6%，創2014年底以來最大增幅，零售物價指數亦表現強勁，同時生產者物價指數大幅走強，因英國公投退歐后英鎊下滑，推動進口物價上漲。整體良好的數據推動英鎊自周初觸及的五周低位強勢反彈。由于英央行8月推出了經濟刺激計劃，未來數月通脹可能進一步上升。日內關注英國至6月三個月ILO就業報告，及7月失業率報告，將展現英國退歐后就業市場表現。

技術上看漲，日圖低位持穩后大幅反彈，并上破5/10日均線阻力，緩解近期跌勢，隨機指標自超賣區域強勢修正，短線有望上探20日均線(現位于1.3095附近)阻力。4小時圖匯價遠高于持平的20SMA上方，技術指標大幅上行，進入正區域，突破1.3045將升向1.3100重要阻力。

支撐位：1.3020/1.2980/1.2940

阻力位：1.3045/1.3095/1.3140

美元/日元

由于美元跌勢加劇，且全球股市普遍疲弱，周二美元/日元進一步擴大跌勢至英國退歐公投以來新低99.53，美聯儲官員的加息言論令匯價削減部分跌幅，收盤回升至100大關微上方。日本財務省國際事務次大臣Asakawat稱對匯市波動感到極度擔憂，正密切關注。但同慣常一樣，日本政府僅僅停留在口頭上的講話并沒有對匯價帶來較大影響。周三亞市早盤，美元/日元隨日本股市反彈而小幅走高，晚間重點關注美聯儲會議紀要，一旦紀要措辭偏鴿，匯價料再度擊穿100關，否者有望提振美元，緩解匯價跌勢。

技術面來看，日圖下探100整數關后反彈，但仍處在前期低點100.65下方，該水平位是 2011/2015 年漲幅的50%回撤位。小時圖顯示匯價處在均線遠下方，技術指標整理極度超賣水平，匯價處在上述低位附近，匯價目前恢復下跌，處在消極區域。4小時圖顯示100SMA延續向下，處在 200小時均線 下方，兩條均線均處在現價上方，相對強弱指標整理超賣水平后恢復向下，目前該指標處在35附近，所有信號表明匯價有望延續下行。

支撐位：99.85/99.50/99.10

阻力位: 100.65/101.0/101.35

美元/加元

近期本已表現不錯的加元，周二在美元全盤下跌的推動下進一步延續升勢，美元/加元深跌下探1.28整數關后收窄跌幅至1.2865附近。周二原油市場繼續尋找與限產相關的線索，俄羅斯能源部長諾瓦克表示該國與OPEC之間的對話會議定于10月進行，扶助油價再漲2%。然而，伊朗和伊拉克明顯不歡迎凍產計劃，而且還面臨尼日利亞和利比亞的阻力，屆時各國能否一致行動仍高度不確定，加上美聯儲9月由可能加息，從中期來看，加元漲勢并不具備可持續性。眼下而言，只要原油和美元等外部因素繼續利好，加元仍可能進一步走高。今日關注美國上周EIA原油庫存報告和美聯儲7月會議紀要。

技術面，日圖美元/加元下破100日均線支持后擴大跌勢，短線下行壓力沉重，有望進一步走低。小時圖匯價下探1.28整數關后震蕩回升，但動能明顯不足，上方20/50SMA等均線打壓明顯。4小時圖跌勢略放緩，但仍延續短期犀利跌勢，均線系統呈空頭排列，短線整理后料進一步下行，短期目標指向6月低點1.2655附近。

支撐位：1.2830/1.2800/1.2760

阻力位：1.2900/1.2940/1.2975