興業投資：美聯儲鴿派反擊 美元空歡喜一場

2016年9月13日

歐元/美元

周一匯市缺乏重磅經濟數據指引，投資者聚焦于美聯儲理事布雷納德的講話上，結果卻令市場失望，美元指數承壓回落，美元兌主要貨幣整體走弱，美元/歐元圍繞1.1240上下30點波動，收錄十字星。布雷納德表示，雖然美國經濟取得進步，但就業市場改善對通脹提升有限，美聯儲應謹慎，不應過快加息，堅定了其此前的鴿派觀點，基本打消市場對美聯儲短期內加息的幻想，施壓美元時段內全盤走低。在布雷納德之前，美國亞特蘭大聯儲主席洛克哈特發表鷹派言論，呼吁美聯儲加息，但因其今年沒有FOMC投票權，對市場影響有限;反而是票委明尼阿波利斯聯儲主席卡什卡利，發言稱不認為目前有重大必要來采取任何行動，與布雷納德言論相呼應。這是周二進入“噤聲期”前最后一批美聯儲官員講話，其立場依然分歧的局面將令投資者繼續熱議加息前景。周二歐洲風險事件眾多，投資者可重點關注歐央行行長德拉吉講話，以及德國8月CPI、德國/歐元區ZEW經濟景氣指數等數據。

技術上，匯價守在1.1200上方震蕩整理，超短線向不明。4小時圖陷入缺乏方向的均線之間，而技術指標轉升，位于看跌區域，但仍位于中線下方，表明目前上升潛能有限。日圖自年內高點1.1615以來的下降趨勢線日內位于1.1290附近，如破將繼續反彈。

支撐位：1.1200/1.1160/1.1120

阻力位：1.1290/1.1335/1.1370

英鎊/美元

周一英鎊/美元受美元回落提振重返1.3320上方。時段內沒有英國數據公布，周二英國將公布8月PPI和CPI數據，由于英國退歐公投后英鎊大幅貶值導致輸入性通脹壓力大增，且公投后的就業、零售銷售及PMI等數據均顯示英國經濟并未明顯受到沖擊，此次通脹數據有望較7月繼續改善。若果真如此，將降低英央行后市進一步寬松的概率，提振英鎊/美元走強;反之亦然。

日圖英鎊/美元回踩20日均線(即前期整理三角形上軌所在位，1.3320附近)后反彈，整體依然延續8月中旬以來的震蕩上行走勢。1小時圖指標大部分持平接近超買，但20SMA上行，位于現價下方。4小時圖技術指標進入正區域，匯價突破目前持平的20SMA，均支持進一步上漲。

支撐位：1.3280/1.3230/1.3185

阻力位：1.3365/1.3400/1.3445

美元/日元

布雷納德的鴿派講話讓日元撿了大便宜，美元/日元回吐上周后期修正反彈的大部分漲幅，跌破102關口至101.60附近。昨日日本公布的7月核心機械訂單和8月國內企業商品價格等數據好壞不一，但日元反應冷淡。值得注意的是，在上周五及本周一美國股市的暴跌、暴漲中，幾乎沒有看到日元受風險情緒變化影響的跡象，近期美元/日元走勢幾乎由美元單一因素指引。周二日、美消息面缺乏， 投資者可關注歐洲方面數據及市場情緒變化。

技術上，隔夜美元/日元在50日均線遇阻回落，并下破20日均線，短線看跌風險陡然加大。小時圖顯示匯價受阻于向下的100SMA，技術指標朝南，接近超賣水平，匯價有望延續下行。4小時圖顯示匯價跌破 100和200SMA，技術指標極度朝南，動能處在消極區域，相對強弱指標加速向下，處在36附近，表明匯價有望下行至斐波支撐位 100.65。

支撐位：101.50/101.10/100.65

阻力位：102.10/102.50/102.90

澳元/美元

在布雷納德鴿派言論拖累美元走低的影響下，周一商品貨幣全線探底回升，澳元/美元走高至0.7560檔，盤中因受上一交易日大宗商品和股市大跌拖累而最低觸及0.7495的兩周低點，日圖收錄錘頭線。周二亞市盤中澳大利亞公布的8月NAB商業景氣指數中規中矩，澳元略微承壓。稍后關注中國8月工業生產和零售銷售、固定資產投資等數據，作為中國經濟的“影子貨幣”，關注數據對澳元的影響作用。

技術上，澳元/美元下探100日均線后反彈走高，長下影線暗示下方護盤明顯，但上方依然受5/20日等多重均線壓制，反彈力度料受限。1小時圖匯價突破20SMA后加速上行，且技術指標朝北，處在積極區域，匯價有望上漲逼近日高位。4小時圖上看，澳元/美元自超買區域強烈反彈，但維持在中軸下方，200SMA維持在0.7615附近，20SMA強烈看跌，目前已經下穿200SMA。如果澳元/美元延續上行接近上述均線，則有望獲得賣盤提振。若匯價突破主要均線，則有望上行至0.7700區域。

支撐位：0.7490/0.7450/0.7410

阻力位：0.7550/0.7565/0.7600