興業投資：“希特”對決市場不安 避險日元屹立不倒

2016年9月27日

歐元/美元

周一市場消息面清淡，投資者焦點轉向美國總統大選電視辯論上來，刺激避險情緒升溫，導致全球股市全線下挫，美元也被投資者拋售而轉入債市等安全資產，美元指數小幅震蕩走低，但仍位于95關口上方。歐元/美元輕微走高，盤中觸及1.1278的一周半高位，因德國9月IFO商業景氣指數表現良好，并且歐洲央行行長德拉吉發表樂觀言論，稱歐元區經濟在應對英國公投退歐等全球不確定性上表現良好并有望繼續穩步復蘇，而執委科爾也暗示短期內不可能進一步寬松的意向。時段內美聯儲官員卡普蘭、萊克發表鷹派講話力挺加息，卡什卡利一如既往表達對升息的謹慎觀點;經濟數據方面，美國8月新屋銷售好于預期，但較前值大幅走低，但市場反應均有限。今日重點關注北京時間09:00-約10:30的美國大選首場電視辯論，勝出的一方有望在大選競爭中占據優勢地位，并將影響未來美國經濟走向，投資者需萬分警惕。經濟數據方面，投資者可關注美國7月S&P/CS20座大城市房價指數和9月諮商會消費者信心指數，以及美聯儲副主席費希爾講話等。

技術上，歐元/美元繼續區間波動，反彈停滯于主要阻力水平，為日圖自年內高點1.1615開始的下降壓力線，也是多日高低點1.1280所在。只要位于其下，上行潛能依然有限。4小時圖開始顯現一些背離，匯價仍位于大幅看漲的20SMA上方，該均線突破100SMA，動能指標走低指向中線，而RSI自超買附近回撤。跌破1.1225將增加周二繼續下跌風險，若美元穩步走強，則1.1160為潛在空頭目標。

支撐位：1.1225/1.1190/1.1160

阻力位：1.1280/1.1335/1.1365

英鎊/美元

由于英國退歐“硬著陸”的擔憂揮之不去，周一英鎊/美元震蕩交投于五周低位，略微收跌，但美元走低限制了匯價跌幅。英國8月BBA抵押貸款許可錄得3.6997萬，增幅比過去幾個月略放緩，顯示出8月英國房屋市場走軟，也在一定程度上施壓英鎊表現。在周五公布第二季度GDP修正值之前，英國數據清淡，有關英國退歐的擔憂料繼續籠罩英鎊。今日關注美國大選電視辯論以及其他美國消息面。

匯價短期前景仍看跌，1小時圖匯價徘徊于持平的20SMMA附近，技術指標轉跌至中線附近，未能進入正區域。4小時圖技術指標重啟跌勢，位于負區域，此前有限上修，而匯價仍位于持平的20SMA下方，目前位于1.3005;跌破1.2910將指向新低，目前英國退歐后低位1.2793。

支撐位：1.2910/1.2870/1.2830

阻力位：1.3005/1.3035/1.3070

美元/日元

周一日元重新反彈，再次接近整百大關，為主要貨幣中最佳。一方面，美國總統大選電視辯論前，全球股市普遍重挫，刺激避險情緒升溫，日元作為傳統避險貨幣受到追捧。另一方面，時段內日央行行長黑田發表講話，盡管稱日央行準備動用一切工具實現2%的通脹目標，同時還稱“貨幣政策不受限制”，但也指出短期內預計不會大幅增加或削減購債規模。對于黑田東彥這種表現的極為寬松的立場，市場早已習以為常，日元照漲不誤。今日關注美國方面風險事件和市場情緒變化。

日圖美元/日元延續震蕩下行，保持看跌傾向，短期內匯價有望再度測試100關口，甚至是跌破該水平位，小時圖顯示技術指標極度朝南，接近超賣水平，100 SMA 延續下行，處在現價上方，目前該均線處在 100.95附近。4小時圖顯示技術指標同樣有望延續下行，動能指標處在消極區域，亞洲時段前維持這個趨勢，相對強弱指標恢復下行趨勢，目前處在 35 附近。

支撐位：100.00/99.70/99.25

阻力位：100.65/100.95/101.40

美元/加元

周一加元全線走弱，美元/加元進一步升至1.32關口上方并觸及1.3242的一周半高位。隨著OPEC及其他主要產油國在阿爾及利亞會談前開始討論解決油市供應過剩的對策，原油周一大漲3%，收復了上周五的大部分跌幅。然而，作為通常與油價保持一直步調的加元卻一反常態不買賬，主要因全球股市下挫和風險厭惡情緒升溫，以及上周五不及預期的通脹數據繼續發酵。不過，考慮到周一市場交投清淡，油價的影響因素可能隨著交投的逐漸活躍而回歸。今日關注美國大選辯論和紐市收盤后的美國上周API原油庫存數據。

技術面，日圖美元/加元進一步走強，測試了9月底高點1.3245附近水平，目前上方還面臨前期上行趨勢線(位于1.3270附近)阻力，上破將有望上測1.33甚至更高水平。4小時圖短期升勢強勁，錄得V型反轉形態，預示后市偏多，MA5/10金叉可能提供進一步上行動力。1小時圖匯價位于上行的短期均線系統上方，RSI位于70水平，短線上行動能仍存。

支撐位：1.3200/1.3160/1.3130

阻力位：1.3300/1.3340/1.3390