興業投資：非美競相走高 美元俯首迎非農

2016年12月2日

歐元/美元

周四歐元區公布的各國制造業PMI數據都基本符合預期，暗示歐元區經濟持續復蘇，利好歐元。數據顯示，意大利和法國11月制造業PMI指數終值分別錄得52.2和51.7，預期分別為51.3和51.5;德國制造業PMI雖略不及預期，但仍處于兩年多高位。歐元區制造業PMI和前值相同，持穩于53.7，保持擴張。另外，歐元區10月失業率也有10%下降至9.8%。美元方面，雖然美國公布的11月ISM制造業指數和Markit制造業PMI終值等數據表現不錯，但是在今日非農數據前，市場的交投較謹慎，美元指數高位回落，依舊維持在區間高位震蕩，對歐元也構成支撐。隔夜歐元/美元延續上周以來的反彈走勢，最高上探1.0667，收于1.0661。今日重點關注晚間的非農數據，預計11月非農就業人數將增加17.5萬，數據的強弱將對歐元造成重大影響。另外，周日還有意大利修憲公投，投資者也需要密切關注公投的進展，其結果也會給歐元帶來巨大的波動。

日圖匯價在年內低位1.0517筑底后震蕩，只要位于1.1299/1.0517跌勢的23.6%回檔位1.0700下方，匯價反彈空間有限。4小時圖呈中性，匯價徘徊于持平的20SMA附近。技術指標繼續震蕩于中線附近，缺乏動能。后市關注美國非農，符合預期的數據或令匯價陷入1.0500/700 區間，關注歐央行下周例會。1小時圖1.0588附近受支撐震蕩走高，若能有效企穩于1.0660一線上方將打開持續上漲的空間。

支撐位：1.0590/1.0550/1.0505

阻力位：1.0660/1.0700/1.0745

英鎊/美元

周四英國退歐大臣戴維斯暗示英國政府考慮為在退歐后保留單一市場入口而向歐盟交費，英國財政大臣哈蒙德隨后表態支持這一言論，稱英國需要在退歐談判中更具靈活性以保證“最大限度的單一市場準入權”，一定程度上緩解了脫歐憂慮的擔憂，提振英鎊/美元于歐洲時段持續上揚，并一度上探八周高位1.2694。之后受強勁的美國制造業PMI數據打壓而震蕩回落，回吐此前的部分漲幅，依舊收漲，收盤報1.2587。英國當日公布的11月Nationwide 房價指數月率和年率不及預期，11月制造業PMI雖略微不及預期，但依舊維持在擴張區域，錄得53.4。今日可關注英國11月建筑業PMI，預計將為52.2。

技術上，日圖匯價維持中性信號，不過略偏漲。4小時圖技術指標也自超買大跌，而20SMA開始上行，目前位于1.2490附近。1小時圖技術指標自極度超買區域回撤，但仍位于正區域。看漲的20SMA走高至1.2555附近，構成短期支持。

支撐位：1.2555/1.2490/1.2440

阻力位：1.2595/1.2635/1.2680

美元/日元

美元/日元繼周三飆漲創九個半月高位以來，周四投資者雖美元/日元進行獲利了結，匯價從高位小幅回落，略微承壓于114大關下方。由于近大半個月以來，日元持續走弱，當日日本公布的第三季度企業資本支出年率由增長3.1%跌至-1.3%。不過11月制造業PMI終值略微升至51.3。市場情緒方面，由于OPEC達成減產協議繼續在油市發酵，原油持續大幅反彈沖上51美元，市場偏好情緒的升溫限制了當日日元的漲幅。今日重點關注美國非農數據的表現，如果數據好于預期的話，美元/日元將重返114大關上方。

日圖短期來看，匯價維持積極走高的態勢。4小時圖顯示動能指標溫和回撤，處在看漲水平，相對強弱指標持平于66附近，100 SMA 加速向上，處在現價下方，所有信號表明匯價有望延續上行。1小時圖顯示100 和 200小時均線維持朝北，處在現價上方，技術指標整理于積極區域。

支撐位：113.65/113.20/112.00

阻力位：114.55/114.90/115.40

美元/加元

國際油價在周三OPEC達成減產協議之后狂飆逾9%，周四再接再厲，續漲3%，美國原油收于51.06美元/桶。OPEC協議激發了交易狂潮，2月和3月布倫特合約均觸及紀錄最大交易量，因減產效果將在2月和3月開始顯現。洲際交易所(ICE)稱，ICE布倫特原油期貨周三觸及196萬口合約的紀錄最高交易量，芝加哥商業交易所(CME)稱，OPEC達成協議當天，美國原油未平倉合約升至紀錄高位210萬口。油價的上漲幫助加元實現破位上漲，美元/加元下破整理區間底部1.3380一線，最低下探近一個月低位1.3299，略收于1.33一線上方。數據方面，加拿大公布的11月制造業PMI由51.1上升至51.5，也利好加元。今日繼續關注油價走勢和加拿大就業報告，預計11月失業率將持穩于7.0%，就業人數將減少2萬。

日圖下破近期整理區間底部1.3380一線將打開進一步下跌的空間。4小時圖1.3525附近受阻快速震蕩下挫，短期面臨下行風險。小時圖近期下跌動能較強，短期均線系統空頭向下發散。

支撐位：1.3250/1.3200/1.3150

阻力位：1.3350/1.3450/1.3500