興業(yè)投資：美元多頭再接再厲 非OPEC減產(chǎn)加元扶搖直上

2016年12月12日

歐元/美元

上周四歐央行鴿派決議的余威繼續(xù)對(duì)歐元產(chǎn)生打壓作用，加上美元指數(shù)因本周有望加息和靚麗數(shù)據(jù)的支撐而持續(xù)在101關(guān)口上方擴(kuò)大漲幅，上周五歐元/美元連續(xù)第二日大幅下挫，重新測(cè)試十一個(gè)月低位1.0530，收盤報(bào)1.0558。上周五美國(guó)公布的12月密歇根大學(xué)消費(fèi)信心指數(shù)初值由93.8上升至98，創(chuàng)去年1月以來(lái)的最高。樂觀情緒帶來(lái)的最重要的影響是提高經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)預(yù)期。歐元區(qū)數(shù)據(jù)方面，法國(guó)10月政府預(yù)算/制造業(yè)和工業(yè)生產(chǎn)數(shù)據(jù)都持續(xù)下滑，也利空歐元。本周開始，市場(chǎng)焦點(diǎn)轉(zhuǎn)向美聯(lián)儲(chǔ)利率決議，預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將加息25個(gè)基點(diǎn)，屆時(shí)歐元可能將再次受創(chuàng)。今日數(shù)據(jù)面較清淡，關(guān)注美元表現(xiàn)。

日?qǐng)D下跌動(dòng)能強(qiáng)勁，匯價(jià)位于所有均線下方，20SMA下跌至1.0675附近，動(dòng)能指標(biāo)走低至超賣水平附近，RSI整理于35附近。4小時(shí)圖匯價(jià)破敗看跌的20SMA-1.0630后下跌，而RSI加速下跌，走低至39附近，動(dòng)能指標(biāo)徘徊于中線附近，但修正極度超賣，有進(jìn)一步下跌空間。1小時(shí)圖1.06附近短暫整理之后快速震蕩下行至1.0550附近，將延續(xù)此前下跌走勢(shì)。

支撐位：1.0540/1.0500/1.0460

阻力位：1.0590/1.0630/1.0675

英鎊/美元

雖然美元持續(xù)大幅上揚(yáng)，拖累英鎊，但英鎊還是顯示出較強(qiáng)的抗壓性，其跌勢(shì)為非美貨幣中的最小。英鎊當(dāng)日沖高回落，收錄一根十字星陰線，整理上周以來(lái)的回調(diào)走勢(shì)，收盤報(bào)1.2574。數(shù)據(jù)方面，英國(guó)10月商品貿(mào)易帳/貿(mào)易帳的赤字較預(yù)期都有所收窄，對(duì)英鎊有提振作用;但是10月建筑業(yè)生產(chǎn)月率和年率分別為-0.6%和0.7%;預(yù)期為0.2%和-0.1%，建筑業(yè)下滑又推低英鎊。上周英鎊錄得四周以來(lái)的首周下跌，因上周英國(guó)國(guó)會(huì)批準(zhǔn)首相特蕾莎.梅首相的脫歐事件表，重新燃起市場(chǎng)對(duì)英國(guó)脫歐的擔(dān)憂。今日亞市英國(guó)公布的12月Rightmove 房?jī)r(jià)指數(shù)較前值都有所下滑，數(shù)據(jù)對(duì)英鎊影響有限。稍后關(guān)注市場(chǎng)情緒變化和美元走勢(shì)。

技術(shù)上，日?qǐng)D匯價(jià)持穩(wěn)于穩(wěn)步看漲的20DMA上方，目前位于1.2520，技術(shù)指標(biāo)修正超買，但失去下跌動(dòng)能，轉(zhuǎn)為持平于正區(qū)域。4小時(shí)圖匯價(jià)位于看跌的20SMA下方，目前位于1.2600附近，技術(shù)指標(biāo)整理于看跌區(qū)域，維持下行風(fēng)險(xiǎn)。近期漲勢(shì)的61.8%回檔位位于1.2530附近，日?qǐng)D自12月1日以來(lái)的上行趨勢(shì)線位于1.2480附近，如破將深度下跌。1小時(shí)圖沖高回落，當(dāng)日高點(diǎn)未能上破前期高點(diǎn)1.2699一線，將延續(xù)從1.2764附近以來(lái)的震蕩下跌走勢(shì)。

支撐位：1.2525/1.2480/1.2440

阻力位：1.2620/1.2660/1.2700

美元/日元

隨著美元連續(xù)反攻至整理區(qū)間頂部，美元/日元的漲勢(shì)也得到進(jìn)一步鞏固，當(dāng)日延續(xù)美國(guó)大選以來(lái)的上漲走勢(shì)，最高上探去年2月10日以來(lái)的最高115.35，并成功攀至115大關(guān)上方。另外，上周日非OPEC 13個(gè)國(guó)家也達(dá)成減產(chǎn)協(xié)議，國(guó)際油價(jià)今日開盤后跳空高開，最高測(cè)試54美元/桶上方，令市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒大幅增強(qiáng)，對(duì)日元也構(gòu)成重壓。預(yù)計(jì)該利好消息將于今日對(duì)油價(jià)持續(xù)利好，可能會(huì)繼續(xù)推高美元/日元。今日亞市日本公布的數(shù)據(jù)參差不齊，10月核心機(jī)械訂單月率和年率分別錄得-5.6%和4.1%，11月國(guó)內(nèi)企業(yè)商品物價(jià)指數(shù)月率和年率分別錄得0.4%和-2.2%;預(yù)期為0.3%和-2.3%。數(shù)據(jù)的公布對(duì)日元的影響較有限，美元/日元仍維持在115整數(shù)關(guān)口上方震蕩。稍后關(guān)注油價(jià)和美元走勢(shì)。

日?qǐng)D顯示動(dòng)能指標(biāo)與匯價(jià)背離，技術(shù)指標(biāo)朝南，處在積極區(qū)域內(nèi)，但相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)朝北，處在74附近，匯價(jià)目前處在高位，下行整理的機(jī)會(huì)有限。。4小時(shí)圖顯示上行動(dòng)能維持強(qiáng)勁，但相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)持平于67附近，100 和 200小時(shí)均線持續(xù)朝北，處在現(xiàn)價(jià)下方，匯價(jià)有望上行，目標(biāo)位在116.00附近。1小時(shí)圖延續(xù)此前震蕩上行的走勢(shì)，均線系統(tǒng)多頭向上排列良好。

支撐位：114.90/114.55/114.20

阻力位：116.00/117.00/118.00

美元/加元

盡管上周五美元指數(shù)受良好的數(shù)據(jù)支撐而上漲，但是國(guó)際油價(jià)上漲對(duì)加元構(gòu)成支撐，美元/加元延續(xù)跌跌不休的走勢(shì)，收盤報(bào)1.3178。今日亞市早盤，受油價(jià)跳空高開的影響，加元進(jìn)一步擴(kuò)大漲幅，導(dǎo)致美元/加元跳空低開逼近1.31一線。上周六OPEC和非OPEC達(dá)成2001年以來(lái)的首份協(xié)議。由俄羅斯?fàn)款^的11個(gè)非OPEC國(guó)家同意自1月份開始每天減產(chǎn)原油55.8萬(wàn)桶。此前，OPEC已于11月30日同意自1月起每日減產(chǎn)約120萬(wàn)桶，或逾3%，產(chǎn)量降至每日3250萬(wàn)桶。該消息令原油再次掀起原油市場(chǎng)的多頭瘋狂情緒。日內(nèi)預(yù)計(jì)油價(jià)將繼續(xù)上揚(yáng)，有利于推動(dòng)加元持續(xù)反彈，而美元/加元有望跌破1.31整數(shù)關(guān)。

日?qǐng)D連續(xù)近一周下跌，短期均線系統(tǒng)空頭向下發(fā)散，中期上行趨勢(shì)線已扭轉(zhuǎn)。4小時(shí)圖延續(xù)從1.3530一線以來(lái)的震蕩下跌走勢(shì)。小時(shí)圖受MA20的打壓而持續(xù)震蕩下行，近期下跌動(dòng)能較強(qiáng)，反彈動(dòng)能乏力。

支撐位：1.3100/1.3050/1.3000

阻力位：1.3200/1.3300/1.3350