興業(yè)投資：日元歐幣聯(lián)手走高 商品貨幣全線淪陷

2015年12月14日

美元指數(shù)

繼前一日稍作休整后，上周五美元指數(shù)再度下挫至98.0下方，因中國憂慮相關(guān)因素及美股和原油大跌提升市場避險情緒，蓋過向好的美國零售銷售等數(shù)據(jù)帶來的提振。隨著消費者將部分能源上節(jié)省下來的開支用于消費，美國11月零售銷售月率增長0.2%，創(chuàng)四個月新高，11月生產(chǎn)者物價指數(shù)月率自下滑0.4%轉(zhuǎn)為上升0.3%，同時12月密歇根消費者信心指數(shù)初值上揚至91.8，為美聯(lián)儲或在本周會議上采取加息投下“贊成票”。本周重點無疑是美聯(lián)儲利率決議，屆時歷時逾一年的加息“懸疑劇”將落幕，盡管目前來看，在經(jīng)過近期美聯(lián)儲鷹派聲明和強勁數(shù)據(jù)之后加息可能性變得相當(dāng)大，但這并不意味著此次決議不會引發(fā)“市場海嘯”，美聯(lián)儲聲明或?qū)⒂绊懲顿Y者對后續(xù)加息前景的判斷，屆時需重點關(guān)注。今日美國經(jīng)濟數(shù)據(jù)缺乏，加上美聯(lián)儲利率決議前市場情緒日漸謹(jǐn)慎，可能限制匯市交投。

技術(shù)面，日圖再度在98關(guān)口受阻而回落，整體仍延續(xù)月初以來的跌勢，隨機指標(biāo)維持超賣暗示存在進一步回落需求。

關(guān)鍵阻力：97.80/98.00/98.30

關(guān)鍵支持：97.10/96.70/96.40

今日建議：

小時圖上探MA100(98.10附近)阻力未果震蕩回落，4小時圖反彈止步MA20，MA5/10死叉可能帶來進一步下行壓力。日內(nèi)操作上建議97.80一線做空，止損設(shè)于98.0之上，目標(biāo)先看97.10，進一步96.70。

歐元/美元

隨著市場避險情緒的升溫，此前套息交易平倉加劇，歐元再度獲得市場青睞，提振歐元/美元震蕩攀升至1.10關(guān)口附近。不過，歐美貨幣政策差異仍施壓歐元，特別是當(dāng)日德國公布的11月通脹數(shù)據(jù)表現(xiàn)低迷以及國際油價持續(xù)下挫，增加市場對后市歐央行進一步放寬政策的預(yù)期，而美聯(lián)儲很可能在本周會議上開啟近十年來的首次加息行動，短線歐元上升空間料不會太大。日內(nèi)關(guān)注意大利11月CPI終值、歐元區(qū)10月工業(yè)生產(chǎn)及歐央行管委科斯塔講話。

技術(shù)面，日圖在上行的5日均線支持下延續(xù)升勢，但較長上影線凸顯多頭稍顯乏力，警惕上方200日均線(1.1070附近)打壓作用。

關(guān)鍵阻力：1.1020/1.1070/1.1100

關(guān)鍵支持：1.0940/1.0900/1.0860

今日建議：

小時圖短暫刺穿1.10關(guān)口后略微回落，但上行的均線系統(tǒng)料限制跌幅;4小時圖維持高位偏多整理，MA20支持明顯，有望推動匯價進一步走高。日內(nèi)操作上建議1.0940一線做多，止損設(shè)于1.0900，目標(biāo)先看1.1020，進一步1.1070，若在該位遇阻則尋求反手做空機會。

英鎊/美元

英鎊/美元守穩(wěn)1.51關(guān)口后進一步升至1.52上方，一方面，美元下跌為英鎊反彈提供契機，另一方面，投資者對將于本周公布的英國就業(yè)數(shù)據(jù)預(yù)期樂觀，有助于英國央行早于預(yù)期加息。就在前一日，英國央行在利率決議中沒有發(fā)表可以把升息預(yù)期時間提前的言論，市場預(yù)期該行直到明年稍晚才會升息。日內(nèi)缺乏英國消息面，投資者關(guān)注歐元和美元走勢。

技術(shù)面，日圖守穩(wěn)20日均線(1.51附近)后強勢反彈，目前繼續(xù)上行勢頭仍存，5/10日均線向上發(fā)散或推動匯價進一步走強。

關(guān)鍵阻力：1.5240/1.5280/1.5330

關(guān)鍵支持：1.5160/1.5130/1.5100

今日建議：

小時圖小幅跳空低開后走高，支持關(guān)注MA20;4小時圖總體維持震蕩上行，守穩(wěn)MA200有望挑戰(zhàn)上周高點1.5240附近。日內(nèi)操作上建議1.5160一線做多，止損設(shè)于1.5130，目標(biāo)先看1.5240，進一步1.5280。

美元/日元

美股低迷和油價暴跌等因素支撐避險需求提升，有效提振日元走高，美元/日元進一步下挫至逾一個月低點120.57附近。本周日本央行將公布最新利率決議，在歐美兩大央行貨幣政策日益分道揚鑣之時，日央行堅定寬松的決心似乎出現(xiàn)了猶豫，且隨著日本三季度經(jīng)濟避免了連續(xù)兩個季度的萎縮，市場預(yù)期將按兵不動，日元在持續(xù)走軟之后或迎來“喘息良機”。日內(nèi)關(guān)注日本12月第三產(chǎn)業(yè)活動指數(shù)、10月工業(yè)生產(chǎn)終值。

技術(shù)面，日圖匯價回抽122.20后回落，確認(rèn)跌破此前震蕩區(qū)間下沿，為進一步下行打開大門。

關(guān)鍵阻力：121.30/121.70/122.20

關(guān)鍵支持：120.50/120.10/119.80

今日建議：

小時圖在120.60附近尋得支持跌勢暫緩，目前存在反彈需求，但力度料有限;4小時圖反抽122.20后快速走低，下行的短期均線或打壓匯價進一步下行。日內(nèi)操作上建議121.30一線做空，止損設(shè)于121.70，目標(biāo)先看120.50，進一步120.10。

澳元/美元

澳元/美元在多頭獲利了結(jié)和中國風(fēng)險因素拖累下盡數(shù)回吐前一日因強勁就業(yè)報告帶來的升幅，兌美元下挫至0.72關(guān)口下方。盡管澳儲行在本月利率決議上降低了進一步降息的可能性，但隨著大宗商品價格跌跌不休、美聯(lián)儲即將收緊貨幣政策，澳元并不具備持續(xù)上行動能。日內(nèi)關(guān)注大宗商品及美元等走勢。

技術(shù)面，日圖長上影線后收錄大陰燭至短期上行趨勢線下方，短期均線向發(fā)散，或打壓匯價繼續(xù)下行，初步支持關(guān)注100日均線(0.7150 附近)。

關(guān)鍵阻力：0.7200/0.7240/0.7280

關(guān)鍵支持：0.7150/0.7120/0.7080

今日建議：

小時圖延續(xù)震蕩下行，短期均線空頭排列良好;4小時圖確認(rèn)跌破短期上行趨勢線，且隨機指標(biāo)維持超賣，暗示匯價存在進一步下行需求。日內(nèi)操作上建議0.7200一線做空，或下破0.7150后跟進，看向0.7120，進一步0.7080。

美元/加元

上周五國際能源署(IEA)公布月度原油市場報告，警告全球供應(yīng)過剩的局面可能在明年惡化，打壓國際油價延續(xù)跌勢并進一步逼近11年低位，加元受拖累持續(xù)下挫，美元/加元飆升至1.37關(guān)口上方，最高觸及1.3756。對于加拿大而言，油價進一步走低或停留在低位的時間過長，將意味著加拿大經(jīng)濟有再度負(fù)增長、加央行面臨進一步降息的風(fēng)險。日內(nèi)繼續(xù)關(guān)注國際油價及美元走勢。

技術(shù)面，日圖維持上行并刷新11年新高，均線系統(tǒng)多頭排列良好，有望推動匯價繼續(xù)刷新高點。

關(guān)鍵阻力：1.3780/1.3820/1.3880

關(guān)鍵支持：1.3700/1.3665/1.3630

今日建議：

小時圖和4小時圖升勢明顯，短期均線多頭排列良好，有望為匯價提供進一步上行動力。日內(nèi)操作上建議1.3700一線做多，止損設(shè)于1.3665之下，目標(biāo)先看1.3780，進一步1.3820。