興業(yè)投資：美聯(lián)儲7月降息概率上升 金銀銅一飛沖天

2019年7月11日

黃金

隔夜美聯(lián)儲主席鮑威爾的言論刺激黃金多頭爆發(fā)。鮑威爾表示，美聯(lián)儲對經(jīng)濟疲軟感到擔(dān)憂，疲弱的通脹可能會比美聯(lián)儲目前預(yù)期得更為持久。美聯(lián)儲將采取“適當(dāng)”的行動來維持經(jīng)濟復(fù)蘇。該信號被市場解讀為鴿派，意味著7月降息將會很快到來。講話后，7月降息25個基點的概率升至87.5%。美元指數(shù)短線急速下跌，金價也因此受提振快速拉升至1410一線。紐約尾盤，美聯(lián)儲公布的會議紀要顯示，在風(fēng)險升溫之際，官員們認為美聯(lián)儲的降息可能性得到增強。鴿派紀要也推動黃金進一步加速上漲，當(dāng)日一度飆升33美元，最高觸及1422.38，收在1421.39，仍然保持在高位區(qū)間震蕩。日內(nèi)預(yù)計降息預(yù)期升溫或持續(xù)支撐金價。今日數(shù)據(jù)重點關(guān)注美國CPI通脹，料繼續(xù)指引金價走勢。

技術(shù)面，日圖當(dāng)前于高位區(qū)間寬幅震蕩，隔夜一根大陽線，或有望再次上探1437一線。

關(guān)鍵阻力：1430 / 1438 / 1446

關(guān)鍵支持：1411 / 1410 / 1400

今日建議：

小時圖于1390附近受支撐后大幅向上拉升，上行動能較強烈;4小時圖保持長期以來的震蕩上行走勢。日內(nèi)可在1418一線做多，先看1430，再看1438，止損可設(shè)在1412一線下方。

白銀

周三美聯(lián)儲主席鮑威爾的講話，表明其對降息持開放態(tài)度。市場重燃美聯(lián)儲7月降息25個基點的預(yù)期熱情，美元暴跌，推動白銀盤中同樣暴力拉升，當(dāng)日最高觸及15.26，創(chuàng)一周高位，最終收在15.25，為連續(xù)第三日上漲，逼近短期下行通道上軌。今日重點關(guān)注美國通脹，預(yù)計美國6月CPI年率或增長1.6%，前值為1.8%;核心CPI年率為2%。若數(shù)據(jù)顯示通脹增長持續(xù)溫和，銀價料仍有上行空間，反之料受創(chuàng)。

技術(shù)面，日圖連續(xù)三日反彈至20日均線上方，企穩(wěn)于該水平上方料持續(xù)上漲。

關(guān)鍵阻力：15.30 / 15.43 / 15.50

關(guān)鍵支持：15.10 / 15.00 / 14.90

今日建議：

1小時圖延續(xù)近期的震蕩上行走勢，均線系統(tǒng)多頭向上發(fā)散。4小時圖若能有效上破6月20日以來的下行通道上軌，料加速上行。日內(nèi)可于15.15附近輕倉做多，先看15.30，再看15.43，止損設(shè)在15.08下方。

銅

受美聯(lián)儲主席鮑威爾講話以及紀要鴿派的提振，周三銅價于一個月低位全盤快速上揚，最高觸及2.6983，創(chuàng)近兩周高位，最終收在2.6908，悉數(shù)收復(fù)此前五日的跌幅。今日關(guān)注美國CPI對美聯(lián)儲7月降息預(yù)期的影響，若降息預(yù)期升溫，銅價料進一步反彈，反之亦然。

技術(shù)面，日圖隔夜于低位反彈，修正此前跌幅，但暫時受到20日均線阻力的限制。

關(guān)鍵阻力：2.6960 / 2.7170 / 2.7270

關(guān)鍵支持：2.6725 / 2.6640 / 2.6425

今日建議：

小時圖上行動能已放緩，料有回落的風(fēng)險;4小時圖探底回升，但隨機指標已從超買區(qū)回落，料有重新下跌的可能。日內(nèi)可于2.7000一線做空，先看2.6725，再關(guān)注2.6640，止損設(shè)在2.7130上方。