興業投資：德拉基言論樂觀 歐元逆襲V型反彈

2019年7月26日

歐元/美元

周四歐元走勢波動劇烈。稍早時，歐元區公布的德國7月IFO商業預期指數錄得92.2，不及預期94，并創2009年以來的最低。表明疲軟局面持續存在的擔憂，令歐元盤中承壓。隨著隔夜歐央行利率決議的公布，歐元走勢也迎來高潮。歐央行維持三大利率不變，但調整了前瞻指引，預計將保持現有關鍵利率水平不變或更低的水平至少至2020年上半年。聲明顯示，在相當長的一段時期內，需要采取高度寬松的貨幣政策立場，因通脹低于目標水平，歐央行隨時準備調整工具。寬松立場一度拖累歐元進一步暴跌近50點，逼近1.11關口。但是德拉基在講話中稱，歐洲央行的一些工具的回報率可能正在下降，沒有討論潛在降息幅度，沒有理由對當前經濟狀況感到“沮喪”，經濟衰退的可能性較低。樂觀言論又推動歐元實現V型反彈，暴力拉升逾80點，紐約盤，強勁的美國耐用用品訂單數據又令歐元回吐部分漲幅，最終錄得小幅反彈，收在1.1144，暫時緩和跌勢。日內預計歐央行決議或繼續支撐歐元反彈。日內可關注美國GDP年化季率初值。

日圖隔夜止跌回升，結束四連陰，或于低位企穩并傾向整理。4小時圖保持此前的震蕩下挫走勢，當前或于1.1150附近窄幅整理。1小時圖短暫向上測試MA100之后重新回落，偏向于低位弱勢整理。日內上方不破1.12關口可輕倉做空。

支撐位：1.1100/1.1070/1.1020

阻力位：1.1165/1.1200/1.1230

英鎊/美元

周四亞歐時段，英鎊/美元于1.2470一線窄幅整理之后，獲得支撐震蕩上行。此前英國新首相約翰遜的講話令硬脫歐擔憂有所降溫。且反對黨工黨的領導人也放棄了立刻對內閣提出不信任案的行動，此后英國議會將進入休會期間，意味著內局干擾將會被避開。加之德拉基的言論均帶動非美貨幣走強。英鎊也因此反彈0.3%，觸及當日最高1.2516。但在英國和歐盟談判后，歐盟拒絕約翰遜廢除愛爾蘭邊境后備方案的要求。約翰遜表示將加大力度為無協議脫歐做準備工作。無協議脫歐風險再度上升拖累英鎊于當日高位大幅下挫，并完全回吐此前漲幅，最終錄得重挫，收在1.2451，維持下行走勢。日內繼續關注脫歐相關消息以及美國重磅數據。

技術上，日圖受20日均線的打壓重返跌勢，下行壓力較重。4小時圖近期高點不斷下抬，始終維持在MA100下方，料進一步向下測試1.24關口。1小時圖沖高回落，承壓于1.25關口下方料進一步下跌。日內可在1.2480一線做空。

支撐位：1.2400/1.2370/1.2300

阻力位：1.2500/1.2575/1.2600

美元/日元

由于周四美國公布的上周初請失業金人數進一步降至20.6萬，好于預期21.9萬;6月耐用品訂單激增2%，遠超預期0.7%。靚麗數據令市場對美聯儲下周大幅降息的預期減弱，美元受多頭支撐連續第五個交易日上漲，利好美元/日元。匯價在歐洲尾盤于108關口受到支持，大量買盤的涌入推動美元/日元快速向上拉升，當日大幅反彈逾70點，最高觸及半個月高位108.74，收在108.66，保持近一周來低位反彈的走勢。今日可關注美聯儲降息預期的變化以及市場情緒變化。

日圖在20日均線上方大幅反彈，若上破前期高點109關口料加速上漲。4小時圖短期均線系統向上發散，或有進一步上行動能。1小時圖于108關口快速拉升，上行動能較強烈。日內可于108.30一線做多。

支撐位：107.00/107.70/107.00

阻力位：109.00/109.70/110.00

澳元/美元

近期美元指數連續上漲給澳元等商品貨幣帶來了巨大的下行壓力。隔夜澳儲行主席洛威在講話中稱，澳儲行此前在6月和7月“背靠背”降息之后，未來仍有進一步加大寬松力度的需求和空間。言論令投資者對澳大利亞經濟前景更加擔憂。且市場對澳儲行有可能在秋季前降息的預期升溫。周三澳元連續第五個交易日下挫，最低下探0.6741，創半個月低位，收盤報0.6949，維持長期下行走勢。日內關注美國數據的表現，若表現向好，澳元來進一步下跌，反之亦然。

日圖連續近一周下跌，延續長期的下行走勢。4小時圖短期均線系統空頭向下排列，下行動能較強。1小時圖從0.7080一線以來的震蕩下跌走勢保持完好。日內可于0.6975一線做空。

支撐位：0.6915/0.6900/0.6860

阻力位：0.6980/0.7000/0.7050