興業(yè)投資：美聯(lián)儲(chǔ)降息有玄機(jī) 金融市場(chǎng)巨震

2019年10月31日

基本面

周四凌晨，美聯(lián)儲(chǔ)如期降息25個(gè)基點(diǎn)至1.50%—1.75%，為年內(nèi)第三次降息。美聯(lián)儲(chǔ)的利率聲明和美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾在新聞發(fā)布會(huì)上講話都暗示，將暫停降息，但鮑威爾也直言，在確定通脹上升之前不會(huì)加息。同時(shí)，鮑威爾表示，一旦經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)惡化，美聯(lián)儲(chǔ)仍可能在年底前再度降息。鮑威爾的表態(tài)意味著，美聯(lián)儲(chǔ)將可能在一段時(shí)間內(nèi)維持利率不變，但鑒于美國(guó)當(dāng)前經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)，美聯(lián)儲(chǔ)的下一步行動(dòng)可能是降息。這使得美元在短暫沖高至98.00一線后高臺(tái)跳水，其它非美資產(chǎn)轉(zhuǎn)為走高。

加元是當(dāng)晚表現(xiàn)最弱的非美貨幣。加央行在利率會(huì)議后宣布維持利率在1.75%不變，但將第三季度GDP預(yù)測(cè)從7月份的1.5%下調(diào)至1.3%，將2020年預(yù)測(cè)從1.9%下調(diào)至1.7%，將2021年預(yù)測(cè)從2.0% 下調(diào)至1.8%，并強(qiáng)調(diào)了貿(mào)易局勢(shì)對(duì)加拿大經(jīng)濟(jì)帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)。鴿派的立場(chǎng)打壓加元短線暴跌100點(diǎn)，逆轉(zhuǎn)了近期的強(qiáng)勢(shì)。

英國(guó)方面，英國(guó)上議院通過了在12月12日舉行大選的法案，這幾乎完全排除無協(xié)議脫歐風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)前民調(diào)顯示約翰遜領(lǐng)導(dǎo)的保守黨領(lǐng)先，利好英鎊，但市場(chǎng)擔(dān)心這次大選可能會(huì)出現(xiàn)懸浮議會(huì)，增加無協(xié)議脫歐概率，又限制英鎊的漲幅。

今日，美國(guó)眾議院將舉行全院投票，以正式確定對(duì)美國(guó)總統(tǒng)特朗普進(jìn)行的彈劾調(diào)查程序。目前為止，市場(chǎng)對(duì)此反應(yīng)有限，但若民主黨掌握越來越多不利于特朗普的證據(jù)，美國(guó)政壇的不確定性將可能打壓美元。此外，關(guān)注日央行利率決議，日央行可能按兵不動(dòng)，日元或仍主要受美元走勢(shì)推動(dòng);歐元區(qū)將公布CPI和GDP等數(shù)據(jù)，也將可能對(duì)歐元產(chǎn)生短期影響。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D強(qiáng)勢(shì)拉升，隨機(jī)指標(biāo)顯示仍有進(jìn)一步上行空間，不排除上探前期高點(diǎn)1.1180一線的可能性。4小時(shí)圖回踩1.1080后迅速反彈，當(dāng)前上行動(dòng)能維持完好，仍有望擴(kuò)大漲幅。小時(shí)圖下方護(hù)盤明顯，短線多頭勢(shì)頭凌厲，仍看漲。日內(nèi)建議多頭繼續(xù)持有看1.1180一線阻力。

支撐位 ：1.1150 1.1135 1.1100

阻力位：1.1180 1.1200 1.1230

英鎊/美元

日?qǐng)D站上10日均線上方，隨機(jī)指標(biāo)傾向進(jìn)一步走高。4小時(shí)圖溫和走高，多頭略占主動(dòng)。小時(shí)圖重心緩慢上移，但上行動(dòng)能不強(qiáng)。日內(nèi)建議1.2880上方做多，看1.2950一線。

支撐位：1.2880 1.2840 1.2800

阻力位：1.2950 1.2990 1.3010

美元/日元

日?qǐng)D沖高回落，同時(shí)隨機(jī)指標(biāo)發(fā)出下行信號(hào)，有望擴(kuò)大跌幅。4小時(shí)圖上探109.30受阻發(fā)出明顯下行信號(hào)，仍有望擴(kuò)大跌幅。小時(shí)圖上行遭遇強(qiáng)租快速回落，當(dāng)前下行動(dòng)能犀利，繼續(xù)看空。日內(nèi)建議108.70下方做空，看108.40。

支撐位：108.40 108.20 108.00

阻力位：108.70 108.85 109.00

黃金

日?qǐng)D短暫下探100日均線尋得支持反彈，短線仍有進(jìn)一步上行空間。4小時(shí)圖仍下探1480一線快速回升，當(dāng)前上行動(dòng)能維持完好。小時(shí)圖短暫下破前低1483一線后收復(fù)失地，并創(chuàng)下新高，短線依舊看漲。日內(nèi)建議回踩1496一線做多，先看1500。

支撐位：1496 1493 1487

阻力位：1500 1503 1508

白銀

日?qǐng)D在20日均線持穩(wěn)后多空依舊拉鋸，整體重心偏上行。4小時(shí)圖回踩17.60一線依舊尋得支持，但上行動(dòng)能不強(qiáng)。小時(shí)圖下方支持明顯，但上行動(dòng)能有限，震蕩略偏看漲。日內(nèi)建議17.70一線做多，關(guān)注18.00阻力。

支撐位： 17.70 17.60 17.50

阻力位： 17.95 18.00 18.06