興業投資：美元維持強勢基調 商品貨幣仍有下行風險

2022年4月8日

基本面

在鷹派美聯儲推動下，美元仍維持強勢基調，連續六日收漲，但漲幅相對有限，最高觸及99.80。主要非美貨幣兌美元悉數走低，其中歐元因歐盟支持禁運俄羅斯煤炭進一步擴大跌幅，錄得六連跌;英鎊維持在1.3050上方多空拉鋸;日元仍表現疲弱，但在前低附近跌勢收斂。商品貨幣受大宗商品下行拖累仍繼續下行，其中澳元測試高位整理支持0.7450一線，紐元回踩0.6875附近水平，加元則突破了近兩周高位整理區間，有進一步下行的傾向。黃金仍沒有明確方向，在1915上方震蕩。

繼英美公布對俄羅斯新一輪制裁后，歐盟就包括禁止從俄進口煤炭和禁止俄船只進入歐盟港口等制裁措施達成共識，打響對俄羅斯關鍵能源制裁的第一槍。同日，美國參議院通過禁止從俄羅斯進口石油和天然氣的法案。不過，金融市場似乎已經開始對相關風險計價，美股驚險轉漲，這對商品貨幣而言是一個好兆頭。

美聯儲官員繼續放鷹，在3月會議上唯一投反對票的圣路易斯聯儲主席布拉德表示，他傾向于大幅提高利率以應對四十年來的最高通脹，并暗示他支持5月份加息50個基點并縮表，希望今年下半年政策利率能夠達到3%-3.25%。盡管美元在美聯儲激進的加息預期中獲得支持，但在100關口下方仍十分謹慎，對進一步上行應且看且珍惜。

日內關注加拿大3月就業報告。加元在隔夜跌破近期整理區間，若就業數據強勁可能短暫支持加元，但更關鍵的因素是油價的波動。

技術面

歐元/美元

日圖擴大跌幅但逼近1.0850/05支持區間，隨機指標傾向在超賣區域轉向，暫時看低位弱勢震蕩。4小時圖橫盤整理后再度下行，仍偏弱。小時圖三度測試1.0930上方水平破敗并向下突破，整體偏下行。日內建議謹慎操作，短線空頭注意及時結利。

支撐位 ： 1.0850 1.0825 1.0800

阻力位： 1.0890 1.0915 1.0940

英鎊/美元

日圖維持在MA10下方拉鋸，但仍企穩整理區間支持1.3050上方，謹慎看低位震蕩。4小時圖在1.3050一線多空拉鋸，未能下行突破。小時圖再次在1.3040上方企穩，但缺乏上行動能。日內建議激進者1.3050一線做多，止損設于1.3040下方，先看1.3100。

支撐位： 1.3050 1.3030 1.3000

阻力位： 1.3100 1.3130 1.3165

美元/日元

日圖仍維持上行，但上行動能有所放緩，可能在124.30高點下方拉鋸。4小時圖多頭動能維持完好，短線回調關注122.90。小時圖向下跌破短期均線，有望擴大跌幅。日內建議謹慎操作，激進者124.00下方做空，止損設于124.20上方，先看123.00附近。

支撐位： 123.30 123.00 122.40

阻力位： 124.00 124.25 124.50

黃金

日圖多空拉鋸，需要向下突破近期整理區間支持1910一線才能打開進一步下行空間。4小時圖窄幅整理，波動有限。小時圖震蕩走高，重心略上移，但多頭未明顯占主導。日內建議繼續1925上方輕倉做多，在1940上方及時結利。

支撐位： 1925 1920 1915

阻力位： 1940 1945 1950

白銀

日圖連續兩日收漲，但仍受下降均線打壓，對進一步上行保持謹慎。4小時圖短線多頭占明顯優勢，仍看漲。小時圖在24.10上方企穩，當前測試MA200。日內建議24.50上方做多，止損設于24.25一線，上看24.90。

支撐位： 24.50 24.25 24.00

阻力位： 24.90 25.10 25.40