興業投資：美元強勢突破疫情前高點 日元成日央行“棄子”

2022年4月28日

基本面

周三美元指數連續第五天收漲，上破疫情爆發前高點，并站上103.00，強勢特征明顯，因市場認為美聯儲加息政策將比其它主要央行更加激進，且全球經濟增長憂慮推動避險資金流向美元。黃金跌破1890支持，打開進一步下行空間。歐元受俄羅斯動真格“盧布結算”影響領跌，刷新2017年2月以來低點。英鎊連跌五天，但歐鎊交叉盤下跌限制了英鎊跌幅。日元重新走低，再次指向129.00。商品貨幣方面，盡管歐美股市翻紅，但仍未能止住跌勢，紐元跌破1月低點，澳元反彈受到打壓，加元在3月低點附近收錄螺旋槳。

27日，俄羅斯掐斷對波蘭和保加利亞的天然氣供應，打響能源大戰第一槍，引發市場對德國和意大利等高度依賴俄羅斯能源的國家的擔憂。另外，德國首次準備支持歐盟漸進式禁止進口俄羅斯石油。歐盟與俄羅斯在能源上的爭端，意味著俄羅斯與西方在俄烏沖突上的對峙升級。歐洲氣價飆漲，進一步引發市場對歐洲經濟增長的憂慮，令原本因歐央行立場轉鷹而有所企穩的歐元繼續大幅承壓。

日央行在周四亞市午盤召開利率決議稱，保持利率前瞻性指導不變，表示預計短期和長期政策利率將保持在“目前或更低”的水平。日央行表示，如有需要，將毫不猶豫采取行動，將無限量購買必要數量的日本國債，使其收益率接近于零。同時，日央行下調了GDP增速。日央行超級鴿派的立場，使得美元/日元短線飆漲超過120點，日元或重啟跌勢。

值得注意的是，昨日全球股市翻紅，今日亞洲股市也基本走高，如果這一勢頭持續，風險貨幣因美元走強的壓力可能得到緩解。這可能一定程度上抑制美元強勢，但在下周美聯儲利率決議前美元或仍將繼續走高。

技術面

歐元/美元

日圖連續三日下跌，下行動能猛烈。4小時圖短期均線空頭排列，空頭仍占主導。小時圖震蕩下行，短線反彈可能提供逢高做空機會。日內建議在1.0570下方做空，止損1.0600一線，下破1.0500跟進。

支撐位 ： 1.0500 1.0460 1.0400

阻力位： 1.0570 1.0600 1.0640

英鎊/美元

日圖下跌測試1.2500一線，關注該檔支持。4小時圖逼近1.2500附近多空拉鋸開始增加，關注能否出現實體較大的陽線。小時圖跌勢有所緩和，但缺乏反彈動能，仍偏弱。日內建議關注1.2500一線表現決定進一步方向。

支撐位： 1.2500 1.2470 1.2400

阻力位：1.2570 1.2600 1.2650

美元/日元

日圖止跌反彈，并突破早前高點，關注能否有效企穩129.40上方。4小時圖在127.00一線企穩反彈，短線多頭強勢。小時圖受向上突破短期下降趨勢線并震蕩走高，今日亞市早盤快速拉升，需要在歐洲盤企穩前期高點129.40上方才能確認重啟上行走勢。日內建議關注129.40不破維持做多。

支撐位： 129.40 129.00 128.50

阻力位： 130.00 130.50 131.00

黃金

日圖下破1890，短期仍受MA5/10死叉打壓，仍看空。4小時圖反彈乏力，在1910下方承壓繼續擴大跌幅，空頭仍占主導。小時圖短線爭奪1900一線后向下突破，仍看跌。日內建議1885下方做空，止損1890，下破1877跟進，先看1850附近水平。

支撐位： 1877 1850 1840

阻力位： 1885 1890 1900

白銀

日圖進一步擴大跌幅，當前沒有止跌跡象。4小時圖受下行的MA20打壓，仍承壓。小時圖進一步下破近兩日整理低點再創新低，仍看跌。日內建議23.35下方做空，止損23.50，下破23.00跟進。

支撐位： 23.00 22.70 22.50

阻力位： 23.35 23.50 23.75