興業(yè)投資：美元向上突破104 避險日元歸來

2022年5月13日

基本面

周四美元指數趁著美聯儲主席鮑威爾被確認連任的契機向上突破104，但美債10年期收益率繼續(xù)下滑，而美國股市在劇烈震蕩中跌幅有所收窄。非美貨幣中，日元的避險魅力似乎卷土重來，兌美元漲超200點，而此前一直維持堅挺的歐元跌破1.0470，最大跌約170點，有補跌之意。英鎊繼續(xù)下挫，但跌幅相對受限。加元受油價堅挺而在近期低點附近獲得買盤支持，收回當天大部分跌幅。紐元和澳元下行動能依舊犀利，仍沒有止跌信號。黃金則因美元破位而擴大跌幅，下探1810一線。

美國國會參議院以80票贊成、19票反對的投票結果確認了鮑威爾連任美聯儲主席的提名。鮑威爾重申，未來兩次會議上各加息50個基點是合適的，同時表示，目前要實現軟著陸的挑戰(zhàn)相當大。市場認為，鮑威爾連任為其采取任何可能的措施抗擊高通脹鋪平道路。

數據顯示，美國4月PPI年率從11.5%下滑至11%，高于預期10.7%，這是2020年12月以來首次錄得下滑，但仍處于高位。數據反映的情況和美國CPI一致，美聯儲不大可能會更加激進的加息，但仍將堅持當前領先于其他主要央行的加息路徑。

當前美國股債市場走勢表明，市場擔心美國出現經濟衰退風險，這將繼續(xù)為美元提供支持。需要注意的是，美股市場多空拉鋸激烈，跌勢短線有放緩跡象，中長期看好美元進一步上行但短線仍保持謹慎。

技術面

歐元/美元

日圖下行跌破1.0470，整體下行勢頭維持完好，隨機指標傾向進一步走低，但1.0350/40區(qū)域可能存在較強支持。4小時圖向下跌破整理區(qū)間支持，短期均線向下發(fā)散提供打壓。小時圖下行暫時在1.0350上方企穩(wěn)，但缺乏反彈動能。日內建議謹慎操作，激進者輕倉搶反彈，止損1.0340，上破1.0400上移止損，進一步看1.0425。

支撐位 ： 1.0350 1.0300 1.0250

阻力位： 1.0400 1.0425 1.0480

英鎊/美元

日圖下行動能維持完好，隨機指標進入超賣，不排除修正向均線靠攏的可能性。4小時圖下行在1.2200上方反復拉鋸，隨機指標傾向走高。小時圖短線在1.2200上方有雙底的可能性，頸線位于1.2250附近。日內建議激進者在1.2170上方輕倉做多，止損1.2160，上破1.2250上移止損，進一步看1.2300。

支撐位： 1.2170 1.2150 1.2100

阻力位：1.2250 1.2300 1.2350

美元/日元

日圖下破20日均線打開進一步下行空間，隨機指標仍看跌。4小時圖短暫下探127.50后反彈重新站上129.00上方，關注MA100也就是129.40一線所在阻力。小時圖快速下跌后引發(fā)猛烈反彈，關注前期整理平臺129.40能否轉化為有效阻力。日內建議謹慎操作，關注129.40一線表現決定進一步方向。

支撐位： 128.70 128.10 127.50

阻力位： 129.40 129.90 123.30

黃金

日圖仍受到下行均線打壓，但隨機指標牛背離。4小時圖在1858下方受阻回落，短線在1810錄得錘子線可能支持一定的反彈，但整體仍維持下行。小時圖再創(chuàng)新低，短線略有企穩(wěn)信號，但上行動能有限。日內建議激進者搶反彈看1830，上破則上移止損看1840附近。

支撐位： 1818 1810 1800

阻力位：1830 1840 1850

白銀

日圖下行勢頭維持完好，隨機指標牛背離。4小時圖下行勢頭明顯，逆勢單應謹慎。小時圖震蕩下行，在20.60上方企穩(wěn)，短線反彈看21.00。日內建議穩(wěn)妥觀望，激進者輕倉搶反彈看21.00，上破則上移止損看21.20附近。

支撐位： 20.60 20.40 20.15

阻力位：21.00 21.20 21.40