興業(yè)投資：美股暴雷日元揚(yáng)威 美元止跌動能不足

2022年5月19日

基本面

在沃爾瑪和塔吉特財報暴雷后，市場被美國經(jīng)濟(jì)衰退的陰影籠罩，美國三大股指全線暴跌，推動避險資產(chǎn)走高，美元/日元跌近160點(diǎn)，美元/瑞郎連續(xù)第二天大幅下跌，黃金因美元小幅反彈僅勉強(qiáng)收漲。非美貨幣悉數(shù)下行，歐元跌約100點(diǎn)回踩1.0460，英鎊幾乎回吐了早前一天的漲幅，澳元和紐元均在關(guān)鍵阻力水平下方受阻回落，未能扭轉(zhuǎn)此前跌勢，加元也大幅走低，但仍相對強(qiáng)勢。

美國前兩大零售百貨商一季度財報先后暴雷，因通脹和成本高企而利潤不及預(yù)期，沃爾瑪周二創(chuàng)下了35年最大單日跌幅后繼續(xù)下跌，塔吉特則創(chuàng)1987年黑色星期一股市崩盤以來的最大單日跌幅。悲觀的氣氛在市場彌漫，市場繼續(xù)唱衰美國經(jīng)濟(jì)。

昨日多國公布通脹數(shù)據(jù)，英國4月CPI同比年率上升9% ，創(chuàng)1982年以來的最高漲幅，但低于預(yù)期9.1%，這可能降低英央行迅速加息的可能性。歐元區(qū)4月調(diào)和CPI年率終值上升7.4%，創(chuàng)25年以來的新高，略低于預(yù)期的7.5%，此前歐央行官員暗示7月加息。加拿大4月CPI年率上升6.80%，高于預(yù)期6.7%，堅定了市場對加央行在6月加速加息的預(yù)期。

不過，當(dāng)前市場主要受到市場情緒的主導(dǎo)。在短暫的調(diào)整后，市場再度回歸避險模式，顯示空頭回補(bǔ)缺乏跟進(jìn)，風(fēng)險貨幣將可能重啟跌勢。日內(nèi)可略微關(guān)注歐央行會議紀(jì)要，但預(yù)計歐央行不會給出比7月加息更激進(jìn)的措辭，對市場的影響或不大。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖在20日均線附近受阻回落，暫時仍企穩(wěn)MA5/10交叉點(diǎn)，也就是1.0450附近水平，關(guān)注該檔表現(xiàn)。4小時圖測試MA100未能有效上破，該線為短期阻力。小時圖震蕩下行，反彈在1.0500有遇阻跡象。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，關(guān)注1.0500不破做空，止損1.0520，下破1.0450跟進(jìn)。

支撐位 ： 1.0450 1.0400 1.0350

阻力位：1.0500 1.0520 1.0560

英鎊/美元

日圖大陰線回吐漲幅，仍可能進(jìn)一步下行。4小時圖在1.2500下方受阻回落，短線關(guān)注1.2300支持。小時圖短期均線轉(zhuǎn)為下行，當(dāng)前整理缺乏反彈動能，仍有望走低。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，激進(jìn)者在1.2400下方做空，止損設(shè)于1.2420，下破1.2300跟進(jìn)。

支撐位： 1.2300 1.2260 1.2200

阻力位： 1.2400 1.2420 1.2500

美元/日元

日圖在20日均線受阻回落，隨機(jī)指標(biāo)傾向進(jìn)一步走低，但匯價仍未創(chuàng)新低。4小時圖破敗MA100回落，需要下破MA200才能打開進(jìn)一步下行空間。小時圖震蕩下行，短線在128.00一線有所企穩(wěn)但反彈乏力。日內(nèi)建議129.00下方做空，止損設(shè)于129.30一線，下破128.00跟進(jìn)看127.50。

支撐位： 128.00 127.50 127.00

阻力位： 129. 00 129.30 129.50

黃金

日圖整體維持下行，短線在10日均線下方低位震蕩缺乏反彈動能。4小時圖拉升缺乏跟進(jìn)，仍偏弱。小時圖多空拉鋸，暫時缺乏方向。日內(nèi)建議暫時觀望，尋求1805-1825區(qū)間操作機(jī)會。

支撐位： 1805 1800 1790

阻力位：1825 1830 1840

白銀

日圖回落重新測試10日均線，暫時仍按慣性下跌思路。4小時圖在21.90受阻小幅回落，略偏弱勢。小時圖測試MA200未能向上突破，維持在該線下方繼續(xù)看跌。日內(nèi)建議21.55下方做空，止損21.75，下破21.25跟進(jìn)。。

支撐位： 21.25 21.00 20.80

阻力位：21.55 21.75 21.95