興業投資：美聯儲堅持鷹 美元攜手黃金走高

2022年6月2日

基本面

周三美元加速反彈，因美聯儲官員發表激進加息言論，降低市場對美聯儲9月暫停加息的預期。美國股市再次因加息可能引起美國經濟衰退的擔憂而走低，帶動其它風險資產下行。歐元下破1.0700一度跌超100點，英鎊跌超150點測試20日均線支持，澳元相對堅挺在高位劇烈拉鋸，而紐元已經明顯轉為下行，即使是此前最強勢的加元也未能因加央行加息50個基點獲得進一步上行動能。美元/日元跟隨美債收益率走高，但黃金意外持穩，從1828一線反彈重測1850附近水平。

美聯儲鴿派委員舊金山聯儲主席戴利支持美聯儲激進加息，直到通脹回落至合理的水平，一旦價格增長變得溫和，聯儲應該視數據而定，放緩加息步伐。本周以來，陸續有美聯儲官員為美聯儲9月加息打CALL，市場當前對美聯儲9月加息的可能性已經回升至60%，推動美元持續反彈。

在美聯儲激進加息預期再度升溫之際，美國經濟數據表現不佳，打壓市場人氣。美國5月ISM制造業指數從55.4上升至56.1，好于預期54.5，但就業分項出現2020年11月以來首次萎縮。美國5月Markit制造業PMI終值刷新1月以來低點57，不及預期57.5。

市場也選擇性忽略了其它同樣鷹派的央行。歐央行管委霍爾茲曼表示，歐元區通脹率創下最新的歷史新高，這讓歐洲央行有充分理由在7月份加息50個基點，為歐央行內部首次有明確聲音討論更激進的加息方式。加拿大央行如期加息50個基點至1.5%，并表示將需要進一步加息，必要時可能會更加強有力地加息，意味著加央行可能以更快速度加息。

今日關注美國ADP就業人數。當前市場基調已經改變，如果就業數據強勁，將增強美聯儲持續激進加息的預期，從而推動美元進一步走高，反之，若數據不及預期，市場可能更為謹慎，等待周五非農。

技術面

歐元/美元

日圖在加速下行，隨機指標傾向繼續走低，初步支持看1.0600。4小時圖短期均線向下發散提供打壓，匯價創下更低的高低點，傾向進一步擴大跌幅。小時圖跌破MA200，當前在下降旗形整理，仍看跌。日內建議1.0670下方做空，止損1.0700，下破1.0625跟進。

支撐位 ： 1.0625 1.0600 1.0530

阻力位： 1.0700 1.0720 1.0750

英鎊/美元

日圖在MA50受阻加速下行，隨機指標傾向繼續走低，關注MA20支持。4小時圖大陰線后在1.2450上方整理，仍傾向下行。小時圖在下降旗形運行，傾向向下突破延續原來的下跌方向。日內建議1.2500下方做空，止損1.2520，下破1.2455跟進。

支撐位： 1.2455 1.2400 1.2330

阻力位： 1.2500 1.2520 1.2570

美元/日元

日圖連續快速走高，站上130上方，關注能否持穩該檔。4小時圖連續陽線上行，在130一線有所緩和，回調關注MA10支持。小時圖高低點不斷上移，短線繼續看漲。日內建議129.75上方做多，止損129.45，上破130.25跟進。

支撐位： 129.75 129.45 129.00

阻力位： 130.25 130.80 131.20

黃金

日圖有所反彈但仍維持在1850下方，略偏弱勢。4小時圖在1830一線企穩反彈，但仍處于短期下降趨勢線下方。小時圖大陽線拉升后在1850下方震蕩，對進一步上行謹慎。日內建議關注1850一線表現決定進一步方向。

支撐位： 1840 1835 1828

阻力位：1850 1857 1863

白銀

日圖反彈收復早前一天大部分失地，但仍處于MA5/10死叉交叉下方。4小時圖反彈缺乏跟進，對進一步上行保持謹慎。小時圖大陽線拉升后在22.00下方反復受阻，該線不破仍有望繼續下行。日內建議關注22.00一線表現決定進一步方向。

支撐位： 21.70 21.50 21.30

阻力位：22.00 22.25 22.45