興業(yè)投資：美元反彈待觀察 日元弱勢(shì)仍可期

2022年6月20日

基本面

日央行繼續(xù)堅(jiān)守鴿派陣營(yíng)，使得日元維持弱勢(shì)，重新測(cè)試20年低位，且有進(jìn)一步擴(kuò)大跌幅的傾向。美元修正美聯(lián)儲(chǔ)利率決議后的跌幅，但仍處于守勢(shì)。非美貨幣劇烈波動(dòng)，出現(xiàn)不同程度的下行，其中商品貨幣受市場(chǎng)情緒拖累跌勢(shì)猛烈，歐元波幅一度超過(guò)100點(diǎn)，英鎊基本回吐早前一天漲幅。黃金仍受阻于1860下方，維持整理態(tài)勢(shì)。

在全球主要央行紛紛加息甚至激進(jìn)加息的潮流中，日本央行繼續(xù)堅(jiān)持當(dāng)前超寬松貨幣政策，維持利率水平不變，同時(shí)繼續(xù)將短期利率維持在負(fù)0.1%的水平。日本央行堅(jiān)持認(rèn)為通脹上行是暫時(shí)的，因工資沒有明顯的增長(zhǎng)跡象。盡管日本央行行長(zhǎng)黑田東彥罕見地警告日元近期快速貶值“不利”日本經(jīng)濟(jì)，但在日本貨幣政策與其它主要央行背道而馳之下，日元在日央行利率決議后劇烈震蕩，最終仍以弱勢(shì)收官。

本周一美國(guó)市場(chǎng)假期休市，市場(chǎng)交投可能清淡。美元在長(zhǎng)周末前對(duì)此以前跌幅進(jìn)行修正，但仍收于105下方，這為后市走勢(shì)增加了不確定性。不過(guò)，周末美聯(lián)儲(chǔ)理事沃勒表示支持7月再次加息75基點(diǎn)，這與美聯(lián)儲(chǔ)在上周利率決議中表示加息75基點(diǎn)屬于“非常態(tài)”不符。隨著本周越來(lái)越多的美聯(lián)儲(chǔ)官員發(fā)表講話，以及本周美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾也將做半年度貨幣政策陳述證詞，如果市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)一步激進(jìn)加息的預(yù)期繼續(xù)升溫，美元指數(shù)仍有望重新站上105。因此，盡管美元指數(shù)短線走勢(shì)前景不佳，但不應(yīng)過(guò)分看空。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D回調(diào)踩穩(wěn)均線支持，仍有機(jī)會(huì)走高。4小時(shí)圖修正此前猛烈漲幅，短期均線線上發(fā)散仍提供支持。小時(shí)圖震蕩下行，短期MA200仍是關(guān)鍵阻力。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，因假期波動(dòng)可能波幅收窄，關(guān)注1.0440-1.0540區(qū)間機(jī)會(huì)。

支撐位 ： 1.0440 1.0400 1.0360

阻力位： 1.0540 1.0560 1.0600

英鎊/美元

日?qǐng)D整體仍承壓，短線回調(diào)仍受均線支持。4小時(shí)圖仍維持上移的高低點(diǎn)，維持在1.2180上方仍有望繼續(xù)走高。小時(shí)圖震蕩下行，偏弱。日內(nèi)建議關(guān)注1.2170一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 1.2170 1.2150 1.2100

阻力位： 1.2300 1.2340 1.2400

美元/日元

日?qǐng)D重新指向近期高點(diǎn)135.60一線，，隨機(jī)指標(biāo)熊背離，關(guān)注突破情況。4小時(shí)圖V型反轉(zhuǎn)，測(cè)試前期高點(diǎn)135.60附近有受阻跡象。小時(shí)圖隨機(jī)指標(biāo)熊背離，短線承壓。日內(nèi)建議關(guān)注135.00一線表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 134.50 134.00 133.60

阻力位： 135.00 135.40 135.60

黃金

日?qǐng)D遭到重重阻力，但跌幅有限。4小時(shí)圖反復(fù)測(cè)試MA200受阻，但下行力度不大，短線維持反彈態(tài)勢(shì)，仍關(guān)注該線突破的可能性。小時(shí)圖反彈未能創(chuàng)新高而轉(zhuǎn)為下行，短線略偏弱。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎觀望，關(guān)注1830-1855區(qū)間。

支撐位： 1830 1825 1820

阻力位：1855 1860 1870

白銀

日?qǐng)D繼續(xù)測(cè)試下降趨勢(shì)線，隨機(jī)指標(biāo)略傾向走低。4小時(shí)圖短線在22.00下方有所受阻回落但力度不強(qiáng)，反彈勢(shì)頭仍未破壞。小時(shí)圖回踩反復(fù)測(cè)試下降趨勢(shì)線，略偏弱。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，可能維持在22.00下方震蕩。

支撐位： 21.50 21.30 21.00

阻力位： 22.00 22.20 22.50