興業(yè)投資：風(fēng)險(xiǎn)偏好偏弱 美元走高等待美聯(lián)儲(chǔ)決議

2022年7月27日

基本面

在重磅事件風(fēng)險(xiǎn)前，市場(chǎng)不愿選擇方向，整體波動(dòng)有限。不過(guò)，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好下行，一定程度上為美元修正此前跌幅提供動(dòng)能。非美中，歐元下跌明顯，以較大實(shí)體陰線下探近期反彈區(qū)間支持1.0110附近。英鎊盡管收跌但仍處于20日均線上方。日元小幅走弱，力度有限。澳元接近收平，紐元維持在近期反彈高位拉鋸，加元?jiǎng)t在雙底頸線附近震蕩。金銀走勢(shì)再度分化，黃金受到下降的20日均線打壓輕微收跌，而白銀小幅反彈。

周二基本面消息不利于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好情緒。國(guó)際貨幣基金組織(IMF)在最新世界經(jīng)濟(jì)展望報(bào)告中稱，今年全球經(jīng)濟(jì)增速可能放緩至3.2%，低于4月預(yù)測(cè)的3.6%和1月預(yù)估的4.4%，為今年第三次下調(diào)全球經(jīng)濟(jì)展望。歐洲能源越演越烈，消息稱北溪1號(hào)輸氣量已經(jīng)降至20%，而歐盟已就在冬季前減少天然氣使用量達(dá)成政治協(xié)議，但“所有歐盟國(guó)家的天然氣使用量需減少15%”的條款已被弱化。

不過(guò)，市場(chǎng)也不盡是利空消息。美股盤后，谷歌和微軟雙雙公布財(cái)報(bào)，微軟二季度的營(yíng)收和盈利均低于市場(chǎng)預(yù)期和上月下調(diào)后的業(yè)績(jī)指引，但仍預(yù)計(jì)始于三季度的2023財(cái)年實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)銷售增長(zhǎng);谷歌二季度營(yíng)收利潤(rùn)不及預(yù)期，但廣告業(yè)務(wù)超預(yù)期。

今晚美聯(lián)儲(chǔ)將公布利率決議，這將是本周的重頭戲。有“新美聯(lián)儲(chǔ)通訊社”之稱的華爾街日?qǐng)?bào)表示，美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾可能在本次會(huì)議后減少提供前瞻指引。鑒于當(dāng)前經(jīng)濟(jì)和通脹形勢(shì)的快速變化，歐央行已經(jīng)在上周會(huì)議上宣布放棄前瞻指引，以使得政策更具靈活性。市場(chǎng)已經(jīng)消化了美聯(lián)儲(chǔ)在本次會(huì)議上加息75個(gè)基點(diǎn)的可能性，關(guān)鍵在于美聯(lián)儲(chǔ)未來(lái)是否仍能快速加息。如果市場(chǎng)傾向于相信美聯(lián)儲(chǔ)最激進(jìn)的加息時(shí)刻已經(jīng)過(guò)去，那么，美元將有望迎來(lái)深度回調(diào);反之，如果美聯(lián)儲(chǔ)的措辭令市場(chǎng)相信美聯(lián)儲(chǔ)仍需要進(jìn)一步快速加息，則美元有望重新指向7月中旬錄得的高點(diǎn)。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D自整理區(qū)間上軌1.0280下方回落，測(cè)試下軌1.0130附近，隨機(jī)指標(biāo)傾向下行。4小時(shí)圖連續(xù)測(cè)試1.0260附近水平后以較大實(shí)體的陰線下跌，略偏弱勢(shì)。小時(shí)圖震蕩下行在1.0100上方有所企穩(wěn)，維持在1.0170下方仍將弱勢(shì)。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，略傾向1.0170附近輕倉(cāng)做空，止損1.0200，下破1.0100跟進(jìn)。

支撐位 ： 1.0100 1.0040 1.0000

阻力位： 1.0170 1.0200 1.0280

英鎊/美元

日?qǐng)D仍維持在MA20上方，整體走勢(shì)盡管仍維持下行，但短線不破MA20將難以打開(kāi)下行空間。4小時(shí)圖在MA200阻力下方震蕩，缺乏方向。小時(shí)圖短線在上行通道中運(yùn)行，支持關(guān)注1.1990，阻力1.2110。日內(nèi)建議在短線上行通道內(nèi)操作，或等待破位跟進(jìn)。

支撐位： 1.1990 1.1950 1.1900

阻力位：1.2110 1.2160 1.2200

美元/日元

日?qǐng)D在20日均線下輕微反彈，關(guān)注能否重新站上該線。4小時(shí)圖在MA200企穩(wěn)溫和反彈，仍未擺脫回調(diào)態(tài)勢(shì)。小時(shí)圖陽(yáng)線占主導(dǎo)，但力度不強(qiáng)。日內(nèi)建議關(guān)注137.30一線阻力決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 136.60 136.25 135.80

阻力位： 137.30 137.70 138.50

黃金

日?qǐng)D仍在MA20下方受阻，但力度不強(qiáng)，支持關(guān)注1710。4小時(shí)圖波動(dòng)有限，在MA100下方受阻但下行缺乏跟進(jìn)。小時(shí)圖在1710上方拉鋸，短線缺乏方向。日內(nèi)建議尋求1730-1710突破跟進(jìn)機(jī)會(huì)。

支撐位： 1710 1700 1690

阻力位： 1730 1740 1750

白銀

日?qǐng)D小幅反彈力度不強(qiáng)，仍處于MA20壓制下，低位波動(dòng)。4小時(shí)圖低位拉鋸，缺乏方向。小時(shí)圖反復(fù)測(cè)試MA200，關(guān)注該線附近表現(xiàn)。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，關(guān)注18.80一線阻力表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位：18.40 18.15 18.00

阻力位： 18.80 19.00 19.40