興業(yè)投資：英銀加息50基點(diǎn)挫英鎊 美元反彈折戟回調(diào)等非農(nóng)

2022年8月5日

基本面

周四市場(chǎng)缺乏消息，全球股市漲跌互現(xiàn)，匯市在美國(guó)非農(nóng)前進(jìn)行調(diào)整。美元回吐本周稍早大部分漲幅，為非美貨幣反彈提供契機(jī)。歐元重新自整理區(qū)間支持反彈，美元/日元再度測(cè)試100日均線支持，澳元和紐元延續(xù)早前一日反彈走勢(shì)但力度有限。英央行加息50個(gè)基點(diǎn)卻警告經(jīng)濟(jì)衰退打壓英鎊，使得英鎊表現(xiàn)羸弱，兌美元僅輕微收漲。加元受油價(jià)下跌拖累，兌美元下跌。

英央行以9:1的票數(shù)如期加息50個(gè)基點(diǎn)，將政策利率從1.25%提高至2008年以來(lái)最高紀(jì)錄1.75%，此次加息幅度創(chuàng)英國(guó)1995年來(lái)的最大紀(jì)錄。不過(guò)，英央行對(duì)通脹和經(jīng)濟(jì)前景的描述悲觀。英央行認(rèn)為，能源價(jià)格飆升預(yù)計(jì)將在今年第四季度把通脹率推高至13%以上，并在2023年的大部分時(shí)間里保持在非常高的水平。同時(shí)，英央行警告英國(guó)經(jīng)濟(jì)將從第四季度開(kāi)始進(jìn)入衰退，經(jīng)濟(jì)衰退將持續(xù)五個(gè)季度。英國(guó)激進(jìn)加息可能使得英國(guó)基本面進(jìn)一步惡化的擔(dān)憂，使得英鎊在英央行利率決議后快速下跌，但仍未確認(rèn)進(jìn)一步回調(diào)。

在美聯(lián)儲(chǔ)官員接連表態(tài)支持繼續(xù)激進(jìn)加息之后，當(dāng)前市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)9月加息的預(yù)期再度發(fā)生微妙變化，加息50個(gè)基點(diǎn)已經(jīng)基本消化，關(guān)鍵在于美聯(lián)儲(chǔ)是否可能再次加息75個(gè)基點(diǎn)。而美聯(lián)儲(chǔ)在7月會(huì)議上已經(jīng)給出方向，未來(lái)貨幣政策路徑將取決于數(shù)據(jù)。作為該會(huì)議后首個(gè)重磅經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，今晚的非農(nóng)意義重大，可能為市場(chǎng)未來(lái)一段時(shí)間走向提供指引。當(dāng)前市場(chǎng)預(yù)計(jì)美國(guó)7月新增非農(nóng)人數(shù)將大幅放緩至25萬(wàn)，若結(jié)果如上個(gè)月大幅好于預(yù)期，將提振美聯(lián)儲(chǔ)9月加息75個(gè)基點(diǎn)的預(yù)期，從而利好美元;反之，若非農(nóng)配合其他前瞻指標(biāo)暗示美國(guó)就業(yè)市場(chǎng)增長(zhǎng)正在放緩，美元有望加速深度回調(diào)。

技術(shù)面

歐元/美元

日?qǐng)D在1.0100 -1.0280區(qū)間支持附近企穩(wěn)反彈仍可能在上軌附近受阻，關(guān)注區(qū)間突破情況。4小時(shí)圖企穩(wěn)1.0120一線反彈，上方面臨MA200阻力。小時(shí)圖震蕩上行，但仍未創(chuàng)新高，短線在1.0250附近受阻回落，仍有下行空間。日內(nèi)建議短線在1.0250下方做空，緊設(shè)止損，快進(jìn)快出，穩(wěn)妥等待區(qū)間突破跟進(jìn)。

支撐位 ： 1.0170 1.0120 1.0070

阻力位： 1.0250 1.0290 1.0350

英鎊/美元

日?qǐng)D仍圍繞MA10拉鋸，在烏云蓋頂后連續(xù)收平暗示反轉(zhuǎn)，略看跌。4小時(shí)圖震蕩走低，初步支持關(guān)注1.2050。小時(shí)圖再次在1.2220附近受阻，盡管大陰線后缺乏跟進(jìn)，但錄得了下移的高低點(diǎn)，略看跌。日內(nèi)建議略傾向1.2210下方做空，緊設(shè)止損，先看1.2050。

支撐位： 1.2050 1.2000 1.1960

阻力位：1.2210 1.2245 1.2290

美元/日元

日?qǐng)D在MA10受阻回落，仍處于MA100上方，隨機(jī)指標(biāo)傾向走高，信號(hào)不一。4小時(shí)圖在134.70阻力附近受阻回落，但力度不強(qiáng)。小時(shí)圖受阻于MA200回落，在前期低點(diǎn)132.30上方有所企穩(wěn)。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，尋求132.30-134.50區(qū)間機(jī)會(huì)或等待突破跟進(jìn)。

支撐位： 132.50 132.00 131.40

阻力位： 134.50 134.70 135.50

黃金

日?qǐng)D以大陽(yáng)線拉升刷新近期高點(diǎn)，但隨機(jī)指標(biāo)熊背離。4小時(shí)圖震蕩走高，突破前期高點(diǎn)，多頭仍占主導(dǎo)。小時(shí)圖多頭幾乎沒(méi)給空頭喘息之機(jī)，連續(xù)走高，但隨機(jī)指標(biāo)熊背離。日內(nèi)建議短線多頭看1800一線表現(xiàn)尋求進(jìn)一步方向。

支撐位： 1789 1780 1765

阻力位： 1800 1810 1825

白銀

日?qǐng)D反彈仍帶上影線，顯示上方存在阻力，隨機(jī)指標(biāo)傾向下行，對(duì)進(jìn)一步上行保持謹(jǐn)慎。4小時(shí)圖小幅反彈但未創(chuàng)新高，關(guān)注前高20.50阻力。小時(shí)圖圍繞MA100波動(dòng)，多頭暫時(shí)占主導(dǎo)。日內(nèi)建議關(guān)注20.50一線表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位：19.75 19.45 19.00

阻力位： 20.50 20.90 21.30