興業(yè)投資：美通脹超預(yù)期下降 歐元領(lǐng)銜破位恐難守

2022年8月11日

基本面

備受市場矚目的美國CPI超預(yù)期下降，推動美元跳水。非美貨幣趁機(jī)反彈，其中歐元向上突破1.0290區(qū)間阻力，最高上探1.0367，澳元和紐元均突破了8月高點，加元則錄得上移的高點打開進(jìn)一步上行空間。英鎊盡管漲幅一度超過200點，但仍受8月高點1.2292打壓，而美元/日元大跌近300點測試100日均線重新面臨方向選擇。盡管美元下跌，但對沖通脹的工具黃金因通脹走弱也在短線拉升后破敗1800，最終輕微收跌。

數(shù)據(jù)顯示，美國7月CPI年率上漲8.5%，低于市場預(yù)期的8.7%;月率持平，低于市場預(yù)期0.2%，增速較前值1.2%大幅回落。核心CPI年率上漲5.9%，低于預(yù)期6.1%，年率上漲0.3%，也低于預(yù)期0.5%。數(shù)據(jù)表明美國通脹可能已經(jīng)見頂，市場對美聯(lián)儲更加激進(jìn)加息的押注減少。芝加哥交易所美聯(lián)儲觀測工具顯示，市場預(yù)期美聯(lián)儲在9月加息75個基點的可能性從68%跌至42.5%。美元在數(shù)據(jù)后膝跳式暴跌。

不過，單一數(shù)據(jù)仍難以讓美聯(lián)儲改變激進(jìn)加息立場。在美聯(lián)儲9月利率決議前，還將有一次非農(nóng)和CPI數(shù)據(jù)，市場的預(yù)期也仍可能隨時發(fā)生變化。比如，在隔夜CPI公布后，美聯(lián)儲兩位官員包括芝加哥聯(lián)儲主席埃文斯和明尼阿波利斯聯(lián)儲主席卡什卡利都表示通脹仍高得難以接受，美聯(lián)儲還將繼續(xù)加息。美聯(lián)儲的立場可能仍使得美元維持相對強(qiáng)勁。

日內(nèi)缺乏消息，市場可能進(jìn)一步消化美國CPI的影響，不排除美元修正跌幅的可能性。

技術(shù)面

歐元/美元

日圖短暫刺穿1.0100 -1.0280區(qū)間上軌但錄得長上影線，隨機(jī)指標(biāo)熊背離，對進(jìn)一步上行保持謹(jǐn)慎。4小時圖向上突破MA200，短期均線向上發(fā)散，關(guān)注能否企穩(wěn)此前阻力轉(zhuǎn)為的支持1.0290。小時圖連續(xù)大幅拉升后小幅回調(diào)，仍看漲。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，關(guān)注1.0290支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位 ： 1.0290 1.0250 1.0200

阻力位： 1.0370 1.0400 1.0450

英鎊/美元

日圖拉升在前期高點1.2290附近有受阻傾向，不破該檔仍維持弱勢。4小時圖大陽線后回調(diào)，仍有進(jìn)一步下行空間。小時圖自1.0260上方企穩(wěn)快速拉升，但在前期高點1.2290小幅受阻，或仍傾向走低。日內(nèi)略傾向1.2250下方輕倉做空，止損1.2280，下看1.2140。

支撐位： 1.2140 1.2100 1.2060

阻力位：1.2250 1.2280 1.2310

美元/日元

日圖在MA20阻力下方受阻大跌，重新測試MA100支持，隨機(jī)指標(biāo)傾向進(jìn)一步下行。4小時圖在大陰線后陷入窄幅整理，初步支持132.00。小時圖在135一線受阻快速向下突破窄幅整理區(qū)間，當(dāng)前整理跌幅。日內(nèi)建議關(guān)注132.50一線支持表現(xiàn)決定進(jìn)一步方向。

支撐位： 132.50 132.00 131.40

阻力位： 133.50 134.10 134.50

黃金

日圖在1800一線拉鋸，隨機(jī)指標(biāo)傾向受阻下行，下方支持關(guān)注MA10。4小時圖短線刺破1800但未能企穩(wěn)，高位震蕩反復(fù)不破增加下行風(fēng)險。小時圖隔夜兩次刺穿1800未能守穩(wěn)，但下行動能有限，短線支持1785。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，激進(jìn)者尋求1795下方輕倉做空，止損1800，下破1785跟進(jìn)。

支撐位： 1785 1775 1770

阻力位： 1795 1800 1810

白銀

日圖在大陽線高點附近繼續(xù)拉鋸，隨機(jī)指標(biāo)熊背離。4小時圖先抑后揚(yáng)一度突破20.70高點但未能守穩(wěn)，隨機(jī)指標(biāo)受下降趨勢線打壓。小時圖兩度向上挑戰(zhàn)20.70未能守穩(wěn)，但下行仍缺乏動能。日內(nèi)建議謹(jǐn)慎操作，激進(jìn)者尋求20.70下方做空，止損20.85，下看20.20。

支撐位：20.20 20.00 19.75

阻力位： 20.70 20.85 21.15