興業投資：外患當前澳元跳水 內憂通脹英鎊重挫

2015年10月14日

美元指數

周二美元指數維持在三周低位震蕩，小幅收跌，當日中國公布的最新進出口數據令人失望，加劇市場對海外風險的擔憂情緒，加上美聯儲官員再度釋放溫和言論，投資者對美聯儲或推遲加息的預期進一步升溫。美聯儲理事塔魯洛稱，美國正處于全球抑制通脹的環境中，今年加息是不合適的。圣路易斯聯儲主席布拉德的講話較此前也較為溫和，認為應對加息保持謹慎的觀點。此外，紐約聯儲發表的一份月度報告顯示，美國消費者對通脹和開支增速的預期創紀錄新低，其中未來三年通脹預期降至2.8%，未來一年通脹預期降至2.7%，前值分別為2.9%和2.8%，進一步利空美聯儲加息計劃。今日美國經濟數據開始繁多起來，可關注9月生產者物價指數及“恐怖數據”9月零售銷售。目前市場預期9月零售銷售月率將增長0.3%，若結果向好，有望慰藉年內加息預期，或扶助美元止跌，反之，將加大美元回落步伐。

技術面，日圖延續震蕩下行，隨機指標嚴重超賣仍無修正跡象，短線面臨進一步下行壓力。

關鍵阻力：95.0/95.30/95.60

關鍵支持：94.20/93.80/93.50

今日建議：

小時圖短暫反彈受MA50打壓延續下滑，4小時圖維持震蕩回落，短期均線呈空頭排列，或繼續造成壓力。日內操作上建議95.0一線做空，止損設于95.30之上，目標先看94.20，進一步93.80。

歐元/美元

經過周初的短暫休整，周二歐元重啟升勢。中國貿易帳數據不佳引發避險情緒升溫，歐元融資貨幣角色受青睞，歐市早盤一度上探1.1410的近一個月高位，但歐元區及德國10月ZEW經濟景氣指數表現疲弱，投資者仍擔憂歐央行究竟是否或擴大QE，令歐元升勢受限。有消息稱，德國政府將2015年德國經濟增長預期從1.8%下修至1.7%，預示歐元區領頭羊經濟復蘇動能放緩，為歐央行進一步刺激增加壓力。歐央行執委默施當日發言重申，如果通脹前景惡化，歐洲央行將毫不猶豫地采取行動。因此，短期內歐元上行空間或有限。今日關注德國9月批發物價指數、法國/意大利9月CPI、歐元區8月工業生產等。

技術面，日圖沿5日均線繼續攀升，短期升勢維持完好，存在進一步上升動能。

關鍵阻力：1.1440/1.1470/1.1500

關鍵支持：1.1360/1.1320/1.1290

今日建議：

小時圖在MA50尋得支持維持高位偏多整理，4小時圖延續短期震蕩震蕩上行，有望進一步走高。日內操作上建議1.1360附近做多，止損設于1.1320，目標先看1.1440，進一步1.1470。

英鎊/美元

周二英鎊大幅走軟，全球最大啤酒廠商百威英博啤酒收購全球第二大啤酒制造商南非米勒公司，在歐市早盤一度推動英鎊觸及三周新高1.5386，但英國9月通脹意外下降拖累英鎊跳水100逾點至1.52關口附近，隨后美元回落又扶助其收復部分跌幅。英國9月重新陷入微弱通縮，消費者物價指數年率下跌0.1%，預期持平，核心消費者物價指數年率持穩在1.0%，不及預期1.1%，同時9月零售物價指數也有所回落。低迷的通脹數據進一步打壓英國央行加息前景，目前市場已將英央行加息時間推遲至2016年第二季度。今日英國8月ILO失業率數據將是關注焦點，如果薪資數據延續此前靚麗表現，有助于英國央行盡快采取加息行動。

技術面，日圖反復測試50日均線不破轉為下行，隨機指標自超買區域回落，暗示短線走勢或偏空。

關鍵阻力：1.5290/1.5340/1.5370

關鍵支持：1.5200/1.5150/1.5100

今日建議：

小時圖下探1.52整數關后溫和反彈，對隔夜跌勢進行修正，但警惕在MA20及MA200構成阻力區域受阻回落風險;4小時圖下行動能放緩，但短期均線轉為向下發散，仍面一定的下行壓力。日內修正或為做空提供機會，操作上建議1.5290一線做空，止損設于1.5340，目標看向1.5200，進一步1.5150。

美元/日元

美元/日元連續第二日小幅走低，日本央行在9月會議紀要中重申通脹趨勢有望繼續回升，而中國9月貿易帳數據表現不佳引發避險情緒升溫，共同推動日元表現。不過，在市場對本月底日央行或再度擴容QQE猜測的情況下，日元升幅非常有限。今日亞市早盤，美元/日元延續小幅回落，稍后關注美國方面經濟數據。

技術面，日圖受阻小幅回落，隨機指標維持下行，日內或繼續向近期整理區間底部逐漸靠攏。

關鍵阻力：119.80/120.20/120.50

關鍵支持：119.00/118.70/118.40

今日建議：

小時圖受MA20打壓持續震蕩走低，4小時圖自整理區間中部溫和下行，短線傾向繼續走弱。日內操作上建議119.80一線做空，止損設于120.20，目標看向119.0，進一步118.70。

澳元/美元

澳元自近兩個月高位驟然走低，逼近0.72整數關，主要因澳洲最大貿易伙伴中國9月貿易帳數據令人失望，其中出口同比下降3.7%，進口進一步暴跌20.4%，進一步印證該國經濟成長正在失去動力的觀點，市場悲觀情緒再度蔓延。周三亞市早盤出爐的中國9月CPI僅增1.6%，遜于預期1.8%，同時9月PPI下跌5.9%，連續第43個月下滑，中國進一步寬松勢在必行，澳元短暫走低后小幅反彈。日內稍后關注美國方面經濟數據。

技術面，日圖以一根大陰燭結束此前連陽，面臨進一步回調壓力。

關鍵阻力：0.7240/0.7280/0.7320

關鍵支持：0.7150/0.7120/0.7080

今日建議：

小時圖在0.74關口下方受阻后震蕩走低，短期均線呈空頭排列;4小時圖明顯回落，并跌至此前雙底頸線下方，MA5/10死叉或加劇下行壓力。日內操作上建議0.7240一線做空，止損設于0.7280，目標先看0.7150，進一步0.7120。

美元/加元

美元/加元走勢震蕩，略微收于1.30整數關上方。國際油價繼續走低帶動美元/加元一度觸及1.3078的一周高位，但美聯儲推遲加息預期仍令加元收益，加元得以收復大部分跌幅。然而，原油供應過剩問題將長期伴隨著市場，這限制油價反彈的空間，而美聯儲年內加息預期再遭市場質疑，短期內影響加元走勢的一多一空因素或將繼續PK。今日加拿大方面數據缺乏，關注美國9月PPI和零售銷售數據及紐市收盤后的API原油庫存報告。

技術面，日圖在1.29關口尋得支持有持穩跡象，隨機指標繼續回升，暗示匯價存在進一步上行空間。

關鍵阻力：1.3080/1.3120/1.3150

關鍵支持：1.2975/1.2940/1.2900

今日建議：

小時圖反彈受MA200打壓略微回落，上破后才能進一步走高;4小時圖維持1.30關口整理，MA20將提供支持，不破仍有望再度挑戰MA50阻力。日內操作上建議1.2975一線謹慎做多，止損設于1.2940，目標看向1.3080，進一步1.3120。