興業投資：歐元遭歐銀決議封殺 加元成非美一枝獨秀

2016年12月9日

歐元/美元

周四市場備受關注的歐央行利率決議導致當日歐元/美元上演“過山車”行情。歐央行利率維持不變，這一點符合市場預期。同時，歐央行將購債計劃實施期限從原定的3月31日延長至2017年12月，預期為延長6個月至明年9月;但從明年4月起將月度購債規模從當前800億歐元降至600億歐元。這意味著QE的總額度增加5400億歐元，總額增至約2.28萬億歐元。在結果公布之后，因看到歐央行縮減QE，市場最初的反應是買入歐元，提振歐元短線飆漲至日內最高1.0872，但隨后行長德拉基發表鴿派言論，稱延長QE的決定獲得了非常廣泛的一致意見，有必要時會擴大QE計劃規模或延長期限，很多不確定性來自歐洲政治方面，意大利銀行業脆弱、英國脫歐等都是不確定因素，且沒有提到縮減QE。歐元很快就大幅下跌，最低甚至觸及1.06關口下方，最終略收于1.06一線上方，當日最高和最低價相差逾270點。不少分析師認為德拉基此舉很明智，這樣可以合理對沖政治風險，金融狀況收緊等因素。隨著歐央行決議的落幕，市場的焦點將轉向歐洲政治風險：德國、法國和荷蘭都將舉行大選，到時必定又會給歐元帶來巨大的沖擊。今日關注德國10月貿易帳/法國10月制造業/工業生產月率和年率。

日圖匯價短暫沖破近期跌勢的38.2%回檔位后轉跌，目前位于23.6%回檔位1.0690下方。4小時圖匯價位于所有均線下方，而技術指標下跌接近超賣區域，但維持下行風險。短期支持位于1.0580/90，如破將打開跌向1.0500/20的大門，美聯儲下周加息預期提振美元。1小時圖短線上沖至1.0870附近之后大陰燭猛烈下瀉至1.06附近，短期有望下破該水平位置。

支撐位：1.0585/1.0540/1.0500

阻力位：1.0650/1.0690/1.0740

英鎊/美元

歐央行決議令歐元沖高回落，帶動其他非美貨幣也沖高回落，英鎊/美元于歐洲尾盤震蕩上行至1.27關口之后，快速回吐此前漲幅并進一步擴大跌幅，最終收于1.26一線下方，為連續第三日下跌。 當日英國數據面較清淡，對英鎊的影響有限。目前距離英國高等法院就脫歐舉行聽證會還有一天時間，該聽證會將決定首相特蕾莎.梅是否應征求英國議會同意才能觸發里斯本50條約，結果將于下周公布。由于此前英國政府的強硬態度可能重新引發市場對英國“硬脫歐”的擔憂，英國將有繼續回落的風險。今日可關注英國10月商品貿易帳/貿易帳/建筑業生產月率和年率等數據。

技術上，日圖交易于近期漲勢的50%回檔位附近。4小時圖匯價無法突破目前看跌的20SMA，位于1.2665，技術指標溫和反彈，位于看跌區域，仍無法支持反彈。盡管美元強勢，但匯價跌勢有限。跌破61.8%回檔位1.2535將發出進一步跌向1.2470的大門。1小時圖沖高回落，下行動能較強烈，未能上破MA200(1.26一線)將保持弱勢。

支撐位：1.2535/1.2500/1.2470

阻力位：1.2625/1.2665/1.2700

美元/日元

歐元暴跌提振美元大幅上行，并成功收復101整數關口，同時，美股持續走刺激市場風險偏好情緒升溫，促使美元/日元探底回升，重新收復114大關，最高上探114.36，不過美元/日元依舊處于高位整理區間。今日亞市早盤，中國公布的11月CPI年率略好于預期，增長2.3%;PPI年率增長3.3%，也好于預期。中國經濟增長逐漸趨穩利好市場情緒，美元/日元延續震蕩上行走勢至114.53一線。稍后可關注晚間美國12月密歇根大學消費者信心指數初值，預計將有所上升至94.5。

日圖持續震蕩走高，若能有效沖破整理區間頂部114.50一線將打開進一步上行的空間。4小時圖顯示匯價下行動能維持有限，技術指標維持在中線附近，向上的100SMA持續朝北，處在現價下方。中線維持在112.80附近，雙頂的頸線位維持在中線附近，向上的100SMA持續朝北，維持在現價下方。若匯價跌破該水平，匯價有望延續下行整理。1小時圖探底回升，短期均線抬頭，或能維持反彈走勢。

支撐位：113.15/112.80/112.00

阻力位：114.90/114.55/114.90

美元/加元

盡管美元指數大漲，給加元造成沖擊。但是油價在本周六非OPEC會議前回升，基本收復周三跌幅，重返50美元上方，提振加元持續走高，導致美元/加元延續上周以來的下跌走勢，最低觸及三周多低位1.3183，并承壓于1.32整數關下方。同時當日加拿大公布的數據也非常靚麗，具體顯示，加拿大10月新屋價格指數月率和年率分別增長0.4%和3%，預期為0.2%和2.8%;10月營建許可月率大大幅飆漲8.7%。在剛剛結束的加央行決議上，加央行也對加拿大未來的經濟增長持樂觀態度。今日繼續關注油價和美元走勢。

日圖連續近一周下跌，短期均線系統空頭向下發散，有望扭轉中期上行趨勢線。4小時圖延續從1.3530一線以來的震蕩下跌走勢。小時圖受MA20的打壓而持續震蕩下行，近期下跌動能較強，反彈動能乏力。

支撐位：1.3150/1.3100/1.3050

阻力位：1.3300/1.3400/1.3500