興業投資：鮑威爾加息言論難壓樂觀情緒 美元加速走低

2022年5月18日

基本面

周二全球股市普漲，拖累美元指數自高位連續第三天下跌，且下行速度加快，當天收跌近0.8%。避險黃金和日元輕微走弱，金價短暫上探1835后下行，仍持穩1812上方，美元/日元維持在20日均線下方窄幅整理。非美貨幣大幅反彈，歐元漲超120點，向上突破20日均線。英鎊漲近180點，直逼1.2500。加元進一步大幅走高，三天累計漲幅1.7%。紐元和澳元同樣上漲，直至下行的20日均線。

鮑威爾周二重申，未來聯儲可能延續加息50個基點的步調，直到通脹明顯下降為止。鮑威爾承認加息晚了，如有需要，將毫不猶豫地加息到超過中性利率水平。不過，美聯儲的最強鷹派圣路易斯聯儲主席布拉德沒有再為加息75個基點搖旗吶喊，轉而支持一次性加息50個基點對抗通脹。美聯儲多位官員的講話也沒有太多新意，未能推動市場對其加息75個基點的預期上漲，使得美元上行動能減弱。

數據顯示，美國4月零售銷售月率上升0.9%，低于預期的1%，但3月數據從0.5%大幅上修至1.4%。核心零售銷售月率上升0.6%，超于預期0.4%，前值從1.1%大幅上修至2.1%。數據反映了美國消費者在高通脹壓力下對商品的需求依舊強勁，降低經濟衰退風險。歐洲方面也傳來好消息，在新冠疫情依舊肆虐以及俄烏沖突的背景下，歐元區第一季度GDP季率初值增長0.3%，年率初值5.1%，分別高于預期的0.2%和5%。歐元區經濟好于預期，可能為歐央行7月加息奠定基礎。英國3月ILO失業率從3.8%下降至3.7%，踢除紅利和包括紅利在內的三個月平均工資年率分別增長4.2%和7%，高于預期的4.1%和5.4%，也增強了市場對英央行繼續加息以抗擊通脹的預期。

日內將關注英國、歐元區和加拿大CPI數據，但更重要的是市場風險偏好情緒能否延續，因仍沒有明顯積極的因素支撐市場情緒回暖，當前全球股市回暖暫時仍看成是對此前跌勢的修正。

技術面

歐元/美元

日圖在1.0350/40區域上方持穩連續反彈，向上突破20日均線，隨機指標仍傾向走高，但上方面臨1.0590/1.0600阻力，謹慎看漲。4小時圖鮮少有陰線，多頭占主導。小時圖震蕩上行，關注1.0525支持。日內建議謹慎操作，尋求1.0525上方做多，止損1.0490，先看1.0590附近。

支撐位 ： 1.525 1.0490 1.0450

阻力位：1.0590 1.0640 1.0690

英鎊/美元

日圖在1.2150上方企穩連續反彈，且大陽線顯示多頭動能強勁，隨機指標仍傾向繼續走高。4小時圖鮮少見陰線，多頭仍占主導，短期阻力面臨1.2540。小時圖大幅拉升后在1.2500下方整理，關注能否向上突破。日內建議1.2440上方做多，止損1.2400，向上突破1.2500跟進并上移止損，看1.2560。

支撐位： 1.2440 1.2400 1.2360

阻力位： 1.2500 1.2560 1.2600

美元/日元

日圖在20日均線下方整理，繼續關注該線表現決定進一步方向。4小時圖在MA100下方窄幅波動，不破該線仍將維持回調態勢。小時圖波動有限，多空拉鋸沒有方向。日內建議謹慎操作，尋求129.80-128.70區間操作機會。

支撐位： 128.70 128.50 128.00

阻力位： 129. 80 130.00 130.20

黃金

日圖隨機指標傾向走高，但上方10日均線壓制，暫時看低位震蕩。4小時圖反彈受阻回落，關注1810支持。小時圖上行未能站穩前高1828上方，短線略偏弱。日內建議暫時觀望，關注1810一線支持決定進一步方向。

支撐位： 1810 1800 1790

阻力位：1830 1840 1850

白銀

日圖隨機指標繼續走高，但在前高21.90一線收錄十字星，暫時看震蕩。4小時圖短線反彈態勢維持良好，回調關注21.30支持。小時圖測試MA200，關注能否向上突破。日內建議暫時觀望，略傾向21.75一線做空，緊設止損，下破21.50跟進，看21.25。

支撐位： 21.50 21.25 21.00

阻力位：21.75 21.95 22.20