興業投資：美聯儲力挺多次加息 美元企穩黃金遭殃

2022年6月1日

基本面

美元在5月收官戰企穩反彈，但在紐約盤回吐了近半漲幅，當月仍收得帶長上影線的陰燭。歐美股市漲跌不一，未能給市場明確方向。非美貨幣整體跟隨美元走勢，歐元先抑后揚，錄得帶下影線陰燭，仍在近期高位震蕩。英鎊一度下破1.2600，跌近90點，最終勉強收于該檔上方。日元擺脫近幾日反彈高位拉鋸的格局明顯走低，因美債收益率走高。商品貨幣中，加元強勢依舊，維持近期猛烈的上漲勢頭。黃金向下跌破近期反彈整理區間，弱勢明顯。

美國總統拜登和美聯儲主席鮑威爾在半年來首次會晤后，拜登表示，美聯儲將使用其政策工具應對物價高漲問題。美聯儲理事沃勒表示，支持未來“多次”會議加息50個基點，支持今年年底前加至中性水平上方。沃勒講話后，市場對美聯儲9月加息50個基點的預期有所回升。不過，美元對手歐元也不遑多讓。歐元區5月調和CPI年率初值超預期增長8.1%，高于預期7.8%，再創增速歷史新高，前值為7.4%，數據強化了歐央行盡快收緊政策的預期，但烏克蘭問題對歐洲經濟的拖累依舊讓市場憂慮。

需要注意的是，近期油價再度有上漲的傾向，又一次引發市場對通脹頑疾的憂慮，市場情緒有所降溫。如果市場情緒再次惡化，將有利于美元企穩回升。日內關注歐美制造業PMI數據，重點關注美國5月ADP就業報告，可能會為周五非農預熱。另外，關注加拿大央行利率決議，若該央行維持鷹派立場，可能使得加元日內走勢特立獨行。

技術面

歐元/美元

日圖在1.0790下方受阻回落，隨機指標傾向下行，關注MA10支持。4小時圖短期均線膠合周評，匯價下破均線，走勢偏弱。小時圖下行測試MA200有所反彈，但在1.0750一線遭遇阻力，仍偏弱。日內建議1.0750下方做空，止損1.0775，下破1.0680跟進。

支撐位 ： 1.0680 1.0640 1.0600

阻力位： 1.0750 1.0775 1.0790

英鎊/美元

日圖在MA50阻力受阻回落，隨機指標傾向下行，關注MA10支持。4小時圖輕微走低，初步關注1.2570支持。小時圖微軟1.2600拉鋸未能持穩該檔，略偏弱。日內建議1.2620下方做空，止損1.2650，下破1.2560跟進。

支撐位： 1.2560 1.2500 1.2450

阻力位： 1.2620 1.2650 1.2700

美元/日元

日圖向上突破MA20，隨機指標走高，仍看漲。4小時圖短期均線向上發散，上行動能明顯。小時圖高低點不斷上移，短線繼續看漲。日內建議128.70上方做多，止損128.45，先看129.50。

支撐位： 128.70 128.45 128.00

阻力位： 129.50 129.80 130.00

黃金

日圖向下跌破1864-1840區間，隨機指標傾向下行。4小時圖重心明顯下移，短期均線向下發散提供打壓。小時圖下破MA200后加速走低，仍偏弱勢。日內建議1840下方做空，止損1846一線，先看1820。

支撐位： 1820 1810 1800

阻力位：1840 1846 1860

白銀

日圖大幅走低，隨機指標傾向下行，仍看跌。4小時圖短期均線壓制，空頭仍占主導。小時圖劇烈震蕩，盤中短暫上探22.00下方水平受阻回落觸及21.50一線水平，再度反彈測試22.00破敗回踩日低附近。日內建議21.70下方做空，止損21.90，下破21.45跟進。

支撐位： 21.45 21.30 21.00

阻力位：21.70 21.90 22.10