興業投資：日元再創新低 關注鮑威爾證詞

2022年6月22日

基本面

周二美國股市重新開放，全線大漲，但匯市交投依舊清淡，美指短暫下探104下方后企穩回升，輕微收漲。但非美貨幣中，日元因日央行寬松的堅定決心而向下破位，續刷20年新低，表現最弱。歐元沖高回落，最高上探1.0581，最低觸及1.0512，收錄帶上影線陽燭。英鎊波幅也才80點，多空拉鋸激烈。商品貨幣中，澳元和紐元受情緒回暖支持限制了因美元走強的跌幅，而加元連續兩天反彈。黃金受雙重打擊小幅走弱，仍偏弱勢。

在高通脹面前，除日央行仍堅定超寬松政策外，各國央行均傾向展現強硬的立場。里奇蒙聯邦儲備聯儲主席巴爾金稱關于7月加息50或75個基點的指引是“合理的”。歐央行首席經濟學家萊恩和歐洲央行管理委員會委員Olli Rehn均確認7月加息25個基點，但認為9月加息力度可能更大。英央行首席經濟學家皮爾表示，央行需要進一步加息，以抑制急劇上升的通脹。

各國央行鷹派升級，縮小了美聯儲鷹派的優勢，但美元漲勢停滯的根源在于，美聯儲鷹派未能繼續刷新市場預期。今晚美聯儲主席鮑威爾將在參議院做半年度貨幣政策證詞陳述，可以預計的是，鮑威爾將是鷹派的，但其鷹派的程度將決定美元的進一步走勢。當前市場預期美聯儲在7月加息75個基點的可能性高達98.1%，但美聯儲在大幅加息的路上還能走多久，這是市場關注所在。如果鮑威爾如上周利率決議一樣打壓市場對更多激進加息的預期，美元將有望進一步加深回調力度，反之，美指將有望重測105。

另外，關注英國和加拿大CPI數據，各國央行為抗擊通脹甚至不惜付出經濟衰退的代價下，通脹如果存在繼續升溫的跡象，將可能短暫提振本國貨幣。

技術面

歐元/美元

日圖兩度在1.0550一線收錄帶上影線蠟燭，顯示該檔存在阻力，有下行壓力。4小時圖拉升回落，短線偏弱。小時圖測試MA100，若下破將有望進一步下行。日內建議謹慎操作，關注下破1.0500跟進機會。

支撐位 ： 1.0500 1.0445 1.0400

阻力位： 1.0550 1.0600 1.0630

英鎊/美元

日圖整體仍承壓，短線反彈乏力，增加了下行的壓力。4小時圖溫和上行，陰線增加，且未能創新高，反彈可能難以為繼。小時圖持續窄幅波動，缺乏方向。日內建議謹慎操作，略傾向1.2285附近輕倉做空，止損1.2325，先看1.2200。

支撐位： 1.2200 1.2170 1.2150

阻力位： 1.2285 1.2325 1.2355

美元/日元

日圖向上突破135.60阻力進一步刷新高，隨機指標熊背離但均線上行仍提供支持。4小時圖V性反轉后延續上行，短線回調關注135.60支持。小時圖進一步向上突破，在136.70一線暫時回調，等待低多機會。日內建議短線回調觀望或快進快出，等待135.60一線入多機會。

支撐位： 135.60 135.00 134.50

阻力位： 136.70 137.00 137.50

黃金

日圖上方面臨重重阻力，但下行力度不強。4小時圖在MA200下方輕微走低，略偏弱勢。小時圖短線略偏弱勢，關注短線下降趨勢線。日內建議謹慎觀望，激進者輕倉在1835一線做空，止損1840上方，下破1825跟進。

支撐位： 1825 1815 1805

阻力位：1835 1840 1852

白銀

日圖劇烈拉鋸，隨機指標略傾向走低。4小時圖反復測試MA200破敗受阻，略傾向下行。小時圖沖高回落，盤中盡管在21.50下方存在護盤，但整體仍偏弱。日內建議謹慎操作，尋求下破21.50跟進機會。

支撐位： 21.50 21.30 21.00

阻力位： 21.70 21.95 22.20